Наташа Дол "Основы инвестирования и финансовой грамотности"

Как пользоваться сток-скринерами?

Сайт Finviz предоставляет множество инструментов для анализа акций и рынка.

Сток-скринер (Stock Screener) – это мощный инструмент, который позволяет вам фильтровать акции на основе различных критериев.

Вот как пользоваться сток-скринером на сайте Finviz:

Шаг 1: Открытие Finviz и переход к скринеру

1. Перейдите на веб-сайт Finviz: finvizcom

2. В верхнем меню выберите "Screener" (Скринер).

Шаг 2: Настройка критериев для поиска

На странице сток-скринера вы увидите множество параметров и фильтров, которые вы можете настроить, чтобы сузить список акций.

1. Выберите раздел "Descriptive". Этот раздел включает в себя фильтры, связанные с базовой информацией о компаниях, такой как страна, рыночная капитализация, сектор и др. Задайте фундаментальные параметры:

– Sector (Отрасль): Выберите отрасль, которая вас интересует (например, "Technology" для технологических компаний).

– Market Cap (Рыночная капитализация): Укажите диапазон рыночной капитализации (например, "Large" или "Mid").

– Страна.

2. Перейдите в раздел "Valuation" (Оценка). Здесь вы можете задать финансовые показатели и показатели эффективности, такие как P/E (Price-to-Earnings ratio), P/B (Price-to-Book ratio), ROE (Return on Equity) и др. Задайте параметры оценки:

– Price/Earnings (P/E): Укажите диапазон коэффициента P/E, который вас интересует (например, "Under 15").

– Forward P/E: Аналогично укажите диапазон прогнозного P/E.

Это все фильтры, связанные с оценкой стоимости акций.

3. В разделе "Financial" (Финансовые) выставите критерии по финансовым показателям:

– Current Ratio: Укажите диапазон текущего коэффициента платежеспособности.

– Debt/Equity: Задайте максимальное значение коэффициента долга к капиталу.

4. В разделе "Technical" (Технические) можно задать параметры по техническому анализу, например:

– Relative Strength Index (RSI): Укажите диапазон индекса RSI (например, "Under 30" для перепроданности).

В этом разделе вы найдете технические показатели, такие как средние скользящие, объемы и прочие.

5. Ownership Здесь можно фильтровать акции на основе владения компанией другими институциональными инвесторами.

6. Performance:Показатели производительности акций в разные периоды времени.

Шаг 3: Запуск скринера и анализ результатов

1. После настройки критериев, нажмите кнопку "Filters" (Фильтры) внизу страницы. Настроив нужные фильтры, нажмите кнопку "Apply" или "Run Screener".

2. После того как фильтры применятся, вы увидите список акций, соответствующих вашим критериям.

Шаг 4: Анализ и дополнительное исследование

1. Просмотрите список акций и откройте интересующие вас компании.

2. Изучите финансовые показатели, новости, отчеты о прибылях и другую информацию о каждой компании.

Вы можете сохранить настройки своего сток-скринера, чтобы в будущем быстро применить их. Также можно экспортировать результаты в формате CSV для дальнейшего анализа.

Шаг 5: Принятие решения и диверсификация

1. Сравните компании из списка с вашими инвестиционными целями и рисками.

2. Проанализируйте, насколько выбранные акции соответствуют вашему инвестиционному портфелю и стратегии.

3. Если несколько компаний подходят, рассмотрите диверсификацию инвестиций.

Запомните, что сток-скринеры – это мощные инструменты, и использование правильных критериев для фильтрации акций может повлиять на качество ваших инвестиционных решений. Рекомендуется тщательно ознакомиться с доступными фильтрами и понимать их значения, прежде чем начать использовать сток-скринер на сайте Finviz.

Как инвестировать как Уоррен Баффет?

Инвестировать как Уоррен Баффет – это стремиться к успешной стратегии долгосрочного инвестирования, которую он использует на протяжении десятилетий.

Вот некоторые принципы, которые можно взять на вооружение, стремясь инвестировать в стиле Уоррена Баффета:

1. **Понимание бизнеса** Уоррен Баффет призывает инвесторов инвестировать только в то, что они понимают. Прежде чем вкладывать деньги, углубитесь в изучение компаний, их бизнес-моделей и отраслей.

2. **Долгосрочное вложение** Баффет считает долгосрочное вложение наиболее успешным. Он не стремится к быстрой прибыли, а выбирает компании, в которые готов вкладывать средства на долгое время.

3. **Ценность над ценой** Он ориентируется на ценность компании, а не на текущую цену акции. Баффет считает, что покупка акций недооцененных компаний позволяет получать высокие возвраты.

4. **Качественные компании** Баффет предпочитает инвестировать в стабильные компании с сильными брендами, хорошей репутацией и долгосрочными перспективами.

5. **Круг моатов** Он использует термин "экономический замок" (economic moat) для описания конкурентных преимуществ компаний. Инвестирование в компании с прочным замком, который защищает их от конкуренции, является ключевой частью его стратегии.

6. **Избегание спекуляции** Уоррен Баффет предостерегает от спекулятивных операций и короткосрочной торговли, так как это может быть рискованным.

7. **Сдержанный подход к долгам** Он призывает инвесторов осторожно использовать кредиты и долги для инвестирования.

8. **Изучение отчетов** Баффет тщательно анализирует финансовую отчетность компаний, чтобы оценить их финансовое состояние и перспективы.

9. **Человеческий фактор** Важным аспектом является интуиция и разумное принятие решений. Баффет считает, что долгосрочный успех требует и хорошего человеческого восприятия.

10. **Бережное управление рисками** Он старается минимизировать риски, а не полагаться на удачу.

Помните, что инвестирование – это индивидуальный процесс, и нельзя гарантировать такой же успех, как у Уоррена Баффета. Однако учиться его принципам и стратегиям может помочь вам развивать собственный успешный подход к инвестированию. Важно также помнить, что каждый инвестор имеет свой стиль и риск-профиль, поэтому адаптируйте эти принципы к вашим целям и обстоятельствам.

Нахождение недооцененных компаний для инвестирования – это ключевой аспект успешной инвестиционной стратегии.

Вот несколько способов, которые могут помочь вам определить такие компании:

1. **Анализ финансовой отчетности** Изучите финансовые отчеты компаний, чтобы оценить их финансовое состояние и эффективность. Обратите внимание на показатели, такие как P/E (Price-to-Earnings ratio), P/B (Price-to-Book ratio), ROE (Return on Equity) и другие. Найдите компании с низкими показателями, которые могут указывать на их недооцененность.

Вот пример компании с низкими показателями, которые могут указывать на её недооцененность:

Пример: XYZ Corporation

Выручка: $500 млн

Чистая прибыль: $50 млн

P/E (Price-to-Earnings ratio): 8

P/B (Price-to-Book ratio): 1.2

ROE (Return on Equity): 15%

Дивидендная доходность: 3.5%

Долг к капиталу: 0.3

Коэффициент текущей ликвидности: 1.8

Анализируя эти показатели:

P/E 8: Низкий коэффициент P/E может указывать на то, что инвесторы готовы платить меньше за каждый доллар прибыли. Это может свидетельствовать о недооцененности акций, если фундаментальные показатели компании хороши.

P/B 1.2: Коэффициент P/B ниже 1 может указывать на то, что акции торгуются ниже их бухгалтерской стоимости. Это может быть признаком недооцененности, особенно если компания имеет качественные активы.

ROE 15%: Возврат на собственный капитал в 15% может считаться хорошим показателем. Это может указывать на то, что компания эффективно использует свой капитал для генерации прибыли.

Дивидендная доходность 3.5%: Высокая дивидендная доходность может быть признаком того, что акции недооценены, так как инвесторы получают относительно высокий доход от дивидендов.

Долг к капиталу 0.3: Низкий коэффициент долга к капиталу может указывать на финансовую стабильность компании и её способность управлять долгами.

Коэффициент текущей ликвидности 1.8: Высокий коэффициент текущей ликвидности может указывать на то, что компания способна легко покрывать свои текущие обязательства.

Все эти показатели вместе могут указывать на то, что компания XYZ Corporation может быть недооцененной.

2. **Сравнение с конкурентами** Сравните финансовые показатели и оценки компаний с аналогичными конкурентами в отрасли. Если компания имеет более низкие оценки при схожих фундаментальных показателях, это может быть признаком недооцененности.

Сравнение компании с конкурентами – это важная часть анализа, которая поможет вам лучше понять позицию компании на рынке, её конкурентные преимущества и перспективы.

Вот как можно провести сравнение:

1. **Выбор конкурентов** Определите основных конкурентов компании. Это могут быть компании из той же отрасли, которые предоставляют аналогичные товары или услуги. Попробуйте выбрать как крупные, так и менее известные компании.

2. **Сбор данных** Соберите финансовые данные и ключевые показатели для каждой из выбранных компаний. Это может включать в себя выручку, чистую прибыль, рентабельность, долг, рыночную капитализацию, P/E, P/B и другие показатели.

3. **Составление таблицы или графика** Создайте таблицу или график, где вы можете построить бок о бок финансовые показатели всех выбранных компаний. Это позволит вам наглядно сравнивать и анализировать данные.

4. **Оценка ключевых показателей** Сравнивайте ключевые показатели каждой компании. Обратите внимание на различия и сходства. Например, высокие показатели рентабельности и эффективности у одной компании по сравнению с другими могут указывать на её конкурентные преимущества.

5. **Анализ относительных оценок** Сравнивайте коэффициенты P/E, P/B и другие оценочные показатели. Если компания имеет низкие оценки по сравнению с конкурентами при схожих фундаментальных показателях, это может быть признаком недооцененности.

6. **Сравнение рыночной доли** Изучите долю компании на рынке по сравнению с конкурентами. Большая доля может указывать на успешное позиционирование.

7. **Анализ конкурентных преимуществ** Оцените, какие конкурентные преимущества (экономические замки) есть у каждой компании. Это может включать в себя бренд, инновации, низкие затраты и другие.

8. **Отраслевой анализ** Изучите общие тренды в отрасли. Если компания превосходит конкурентов в контексте этих трендов, это может быть положительным сигналом.

9. **Анализ рисков** Учтите риски, связанные с каждой из компаний. Сравните, какие риски могут воздействовать на каждую компанию и как они управляются.

10. **Мнение аналитиков** Изучите мнения и рекомендации аналитиков относительно каждой компании. Это может дать вам дополнительную перспективу.

Сравнение компании с конкурентами позволяет получить более полное представление о её финансовом состоянии, позиции на рынке и перспективах. Важно анализировать данные объективно и учитывать контекст отрасли.

Давайте рассмотрим пример сравнения двух вымышленных компаний, Company A и Company B, в отрасли технологических устройств:

Company A:

– Выручка: $1 млрд

– Чистая прибыль: $100 млн

– P/E: 15

– P/B: 2.5

– ROE: 18%

– Дивидендная доходность: 2%