И он должен либо остановить производство – если у него есть какие-то возможности протянуть это время на старых накоплениях, либо обратиться за кредитом – например, в банк. И если банк согласится предоставить ему кредит, то здесь действительно образуется дополнительная «ликвидность» – некоторое количество денежных единиц, не обеспеченных новой товарной массой.
А поскольку эти дополнительные денежные единицы выводятся на прежний, не увеличенный товарный рынок, то товарная «ценность» всех обслуживающих расчеты денежных единиц уменьшается пропорционально доле излишне выпущенных денежных единиц. Т.е, происходит обесценение (инфляция) «денег», которое невозможно при обращении, основанном на настоящих, товарных деньгах (золото входит и выходит из обращения, но его «ценность» в отношении всех других товаров не меняется – если только случается, по каким-то причинам, резкий прирост весовой массы золота на данном товарном рынке).
Основой всякого развития и экономического роста вообще являются накопления населения и реализация долгосрочных инвестиционных проектов, но при неопределенной будущей «ценности» денежной единицы (а точнее – при большой уверенности в падении ее «ценности», но и при сохранении неуверенности в отношении скорости этого падения) стимулы к накоплению таких «денег» резко снижаются, а окупаемость вложений в «длинные» проекты не может быть просчитана даже приблизительно, что фактически исключает возможность использования на эти цели банковских или межгосударственных кредитов.
Поэтому всякое манипулирование товарной стоимостью денежных единиц и создание возможностей для накопления непогашаемых денежных долгов как во внутринациональном обороте, так и в международных отношениях – что стало отличительной особенностью современного механизма государственного регулирования экономики – закономерно создает предпосылки для сползания в хронические финансовые кризисы, разрушительно отражающиеся на экономическом развитии.
Единственной возможностью устранения этой угрозы является возврат к товарной основе денег и переход к такому механизму регулирования товарных отношений, который бы исключал в принципе возможность для отдельных экономических субъектов и государств существовать за счет накопления долгов перед другими субъектами хозяйственного оборота. При возвращении к настоящим деньгам открывается возможность и устранения отношений «процентного закабаления», которые сейчас сложились между финансовым сектором и сферой реального производства в странах Запада.
Действительно, при современных условиях значительная часть доходов и прибылей, реализуемых в сфере производства, перераспределяется через секторы финансово-банковского и фондового рынка (практически все крупные состояния сейчас формируются именно с использованием этих механизмов) и затем, за высокие проценты и на весьма обременительных условиях, предлагается участникам товарного производства. При этом инициируемые правительствами инфляционные процессы создают «лихорадку» на денежных рынках – деньги должные немедленно вкладываться в какие-то высокопроцентные операции, чтобы только сохранить свою стоимость.
При введении настоящих денег, представляющих собой реальные материальные ценности – золото, другие ценные металлы, нефть, и т.д., необходимость в такой лихорадочной деятельности отпадает. Более того, появляется реальная возможность накаливать капиталы (и ссужать их денежный эквивалент) без процентов (или под минимальные, воспринимаемые рынком 1 %, 2 %, 3 %).
Действительно, если обратить внимание на феномен роста производительности труда – и, соответственно, на издержки производства разных обращающихся на рынке товаров – то мы увидим, что этот рост наиболее велик и заметен в производстве высокотехнологичных товаров, в стоимости которых преобладают затраты высококвалифицированного труда, накопленных знаний, новых основных капитальных активов, и т.д.
А поскольку используемые в виде денег достаточно редкие природные материалы по своим трудозатратам практически постоянны, то выражаемые в них цены всех остальных товаров имеют тенденцию к постоянному снижению. И из этого вытекает то, что только простое хранение денег (даже без начисления на них процентов) дает постоянное накопление богатства, выражаемое в росте массы полезных товаров, которые могут быть приобретены на сохраненные деньги.
И, самое главное, при возврате к настоящим деньгам резко сокращаются возможности накопления безвозвратных долгов (государства и частных лиц, включая частные банки) и формируемых на их основе фиктивных капиталов: во-первых, у государства отнимается возможность бесконтрольной эмиссии бумажных денег, и, во-вторых, долговые обязательства любых частных лиц и институтов, при выпуске их на свободный рынок, будут пристально тестироваться рынком на предмет их обеспечения реальными активами, находящимися в собственности этих лиц и институтов.
Таким образом, с одной стороны, резко урезаются возможности государства (и любых частных лиц) выпускать в обращение фиктивные долговые «деньги», и, с другой стороны, создается полная свобода для участников рынка (а не финансовых «игроков») «делать» настоящие деньги (золото, другие металлы, нефть, и т.д.) и формировать настоящие, реальные денежные капиталы. При этом следует подчеркнуть, что, во-первых, для решения этого вопроса нет необходимости искать какого-то «консенсуса» всех или только ведущих стран мира (на самом деле, это может сделать и одна страна, располагающая достаточным весом в мировых товарных отношениях), и, во-вторых, из всех стран мира именно Россия, обладающая наибольшими природными богатствами, находится в наиболее выгодном положении и может выиграть больше других стран от ликвидации системы финансового капитализма. Заинтересованность в этом сейчас проявляет и Китай, который уже реально ощущает угрозу обесценения своих накопляемых – пока еще – в долларах США валютных резервов.
Пока же нынешний финансовый механизм рыночной экономики можно охарактеризовать как основанный на запрете настоящих денег, на замене их долговыми инструменты (к исключительной выгоде эмитентов этих инструментов), на подавлении реального производительного капитала и замене его капиталом фиктивным, спекулятивным, на решении ключевого вопроса – кризиса перепроизводства – способами накопления долгов (а не более разумного перераспределения богатств и доходов). Какое-то время эти средства работали – но всему приходит конец.
И поэтому сейчас уместно еще раз задать вопрос: а может ли вообще современный рыночный механизм действовать без денег? Без денег не как средства обращения – очевидно, что может и вполне успешно, но без денег как всеобщего и независимого от какой-либо власти эквивалента стоимости, соизмерителя стоимости вещей, объективного измерителя богатства – людей, компаний, народов, государств? Если ответить на этот вопрос правильно, то становится очевидной и прямая заинтересованность России в реализации решения, вытекающего из такого ответа на него.
Обеспечив возврат к настоящим деньгам, далее необходимо будет радикально пересмотреть роль финансового сектора – с точки зрения его воздействия (негативного или позитивного) на социально-экономическое развитие страны и решительно изменить налоговую политику – в сторону стимулирования самофинансирования, самовыживания и саморазвития всех способных к этому частных хозяйственных структур и отдельных работников и предпринимателей.
В портфеле частного инвестора роль золота как интернациональной стоимости сейчас могут выполнять наиболее надежде иностранные валюты, используемые в международных расчетах.
В первую очередь это доллары США и евро. Японские иены швейцарские франки, возможно, не менее надежны, но их международный оборот невелик, и в России они малодоступны. Фунты стерлингов не очень устойчивы в своем курсе, и их держателю пришлось бы постоянно следить за ситуацией на валютных рыках.
Иностранную валюту можно держать в наличных или на счете в банке. В последнем случае есть риск столкнуться с возможным введением валютных ограничений или замораживанием счета (как в случае с Внешэкономбанком). Имея дело с наличными, вы рискуете нарваться на фальшивку.
Как обезопасить себя от мошенничества при получении иностранной валюты (российские деньги вы можете проверить в любом российском банке)?
Существует целый ряд приемов и способов отличить подлинные банкноты от фальшивых, они описаны в специальных изданиях, и они гарантируют абсолютно безошибочный результат. Но для проведения таких полных испытаний подлинность» требуются специальные технические средства и препараты, которые, разумеется, в повседневной жизни с собой не носит.
Как обезопасить себя в этих ситуациях? Если нет возможности проверить банкноты в банке или в специально оборудованной меняльной конторе, то мы советуем руководствоваться самыми несложными правилами, которые тем не менее гарантированно уберегут вас от неприятностей в 99 из 100 случаев.
Правило первое – «Проверьте водяные знаки». На банкнотах США, Великобритании, Швейцарии водяные знаки повторяют изображение известных деятелей, чьи портреты напечатаны на этих же банкнотах типографическим способом.
Правило второе – «Проверьте спецэффекты бумажной основы». Для долларов США это впрессованные в бумагу красные и синие шелковые волокна, которые можно поддеть иголкой без повреждения бумаги. Для фунтов стерлингов (Великобритания) и евро нового образца характерна впрессованная металлическая полоска серебристого цвета, которая прошивает бумагу.
Следуя этим двум правилам, вы надежно защитите себя от основной массы подделок, выполненных не на государственной «банкнотной» бумаге, которую достать практически невозможно, а изготовить кустарным способом чрезвычайно дорого.
От «перебивки» номиналов на подлинных банкнотах вас защитит: Правило третье – «Запомните портреты».
Вам не нужно запоминать портреты всех лиц на всех банкнотах; вполне достаточно запомнить соответствия портретов и номиналов только тех банкнот, которые наиболее часто служат предметом фальсификации.
На всех современных банкнотах Великобритании при обязательном присутствии двух женщин (царствующей королевы Елизаветы II и стилизованного изображения Британии) отличительным признаком служат следующие личности: для 10 фунтов – медсестра Флоранс Найтингейл, для 20 фунтов – В. Шекспир и для 50 фунтов – архитектор Кристофер Рен.
Доллары США легко запоминаются с президентами: «Хэм» (Гамильтон) – банкнота в ] 0 долларов; «Джек» (Джексон) – 20 долларов; «Грант» – 20 долларов и «Фрэнк» (Франклин) – 100 долларов. Не для запоминания, а просто для сведения (вряд ли вам повезет с ними встретиться): больше всего американцы «ценят» Чейза (другого, не автора детективов) – банкнота в 10 000 долларов, и Мэдисона – банкнота в 5000 долларов.
Рекомендуем также запомнить лица, изображенные на самых низкономинальных банкнотах, которые обычно и используются мошенниками для «поднятия» их денежного ранга: Джордж Вашингтон (банкнота в 1 доллар); Исаак Ньютон (1 фунт стерлингов).
Помните эти правила, и вы будете надежно защищены от мошенничества в магазинах и киосках (на улицах лучше вообще ни в какие денежные сделки не вступать – если вас и не надуют при сделке, то, вполне вероятно, ограбят тут же после нее). Если вам часто приходится иметь дело с иностранными банкнотами, то мы рекомендуем вам, для полной надежности, всегда иметь при себе для сравнения по мелкой купюре из банкнот каждой страны. Подавляющее большинство фальшивок сразу обнаруживается при сравнении с образцом подлинной банкноты; если у вас возникает такое сомнение, возьмите обе банкноты (эталонную и проверяемую) в разные руки и закройте глаза: если есть различия, вы обязательно должны их почувствовать, потирая банкноты на ощупь.
Итак, как мы видим, деньги сейчас делают многие и делают самым разными путями. В основном это мошенничество – или в частном порядке, на свой страх и риск, или под прикрытием закона.
Большинство из нас далеки от этих занятий, но знать о них нужно, чтобы суметь обезопасить себя от их последствий. Мы можем зарабатывать деньги только самым обычном образом: в обмен на свой труд, услуги, товары, т. Е. в ходе своей обычной профессиональной и трудовой деятельности.
Но после того как мы заработали денег, перед нами встает не менее сложная задача: как сохранить и преумножить наши деньги. Рыночная экономика открывает для этого массу возможностей, и, если правильно и разумно их использовать, то можно добиться, чтобы деньги стали расти к нашей выгоде, сами по себе. При удачном размещении денежных средств можно не только обезопасить себя «на черный день», но и обеспечить себе постоянные источники достойного существования после прекращения активной трудовой и профессиональной деятельности по тем или иным причинам.
Другими словами, деньги можно превратить в капитал – самовозрастающую независимо от вас стоимость, и этот капитал может стать надежной основой будущего благополучия для вас и вашей семьи.
Общие принципы и правила планирования и организации деятельности по обеспечению «финансовой независимости».
Почему время – деньги.
Когда вы выбрали цели и знаете пути их достижения, критически важно найти наиболее эффективные способы и методы движения по этим путям.
Давно известна формула «время – деньги» и действительно, организованность, целенаправленность и эффективность ваших действий – основа любой финансовой политики, на уровне как государства, так и отдельного предприятия, каждого гражданина.
Ваши деньги требуют постоянного внимания и присмотра –если вы не хотите, чтобы за ними присмотрели другие лица. Последнее может кончиться для вашей финансовой независимости самым фатальным образом. Майк Тайсон за каждый свой бой получал миллионы долларов, но он все свои денежные дела передал «под профессиональный присмотр» своего менеджера Дона Кинга. В итоге Д. Кинг стал еще богаче, а М. Тайсон – банкрот и живет на социальные пособия.
Итак, ваше движение по пути к финансовой независимости должно находится под постоянным вашим контролем и здесь вам не обойтись без знания основ управления личными финансами.
Как заставить ваши деньги работать на вас.
Чтобы ваши деньги стали капиталом, а вы стали капиталистом, нужны всего три вещи: часы, калькулятор, красный галстук (вместо часов вполне сгодится и мобильный телефон). С помощью этих трех волшебных предметов вы научитесь считать время.
Потому, что «время – это деньги» – я слышу вашу под-сказку.
Нет! Время – это абсолютная ценность, деньги же – ценность относительная. Можно чувствовать себя вполне удов-летворенным собой и жизнью без денег – этому есть немало примеров, но вы никогда не достигнете вершин ни в том, ни в другом, если не научитесь распоряжаться своим временем.
Потому что, научившись считать время, вы станете его хозяином. А значит, и хозяином своей жизни.
Все умеют считать деньги. Счет денег – это экономическая арифметика. Но арифметики достаточно, чтобы научиться тратить деньги.
Чтобы научиться накапливать деньги, делать из денег капитал, необходимо овладеть высшей математикой. Экономическая высшая математика – это счет времени, учет времени при счете денег. Уверен, что основы этой высшей математики мы все уже освоили – с помощью наших учителей из правительства. Сто рублей сегодня не равны ста рублям пять лет назад – и к этому нечего больше добавить.
Освоив счет денег, вы еще остаетесь рабом денег, вы еще ищите деньги. Освоив счет и учет времени, вы делаете деньги своим рабом и тогда деньги будут искать вас.
Как же эти три волшебных предмета помогут вам стать капиталистом?
Часы помогут вам беречь и уплотнять время. До половины жизни уходит у нас в ожиданиях разного рода, значит – бесплодно. На самом деле это время можно сберечь или уплотнить: во-первых, стремиться самому быть пунктуальным и требовать того же от других; во-вторых, использовать время ожидания для разных занятий (изучение иностранных языков, упражнения мышц и дыхания, составление конспектов полезных книг и т. Д.).
Калькулятор нужен для расчета сравнительной эффективности различных вариантов использования денежных средств. Желательно пользоваться калькуляторами, специально приспособленными для финансовых исчислений, но для начала сойдет любой самый обычный калькулятор.
Галстук вам потребуется для первых встреч с людьми, от которых вы хотите получить советы или которым вы думаете поручить управление вашими деньгами.
Чтобы к вам сразу отнеслись серьезно и не пытались водить за нос – а такой склонностью хронически страдают все финансовые консультанты, – вам необходимо сразу произвести должное впечатление.
Для этого вам придется выучить несколько «волшебных» фраз и вопросов на том тарабарском жаргоне, которым изъясняются эти спецы. Вовремя или к месту сказанные и заданные, эти фразы и вопросы способны сбить спесь с любого самого заносчивого профессионала. Большинство из них, если и не захотят откровенно объясняться на затронутые вами темы, зато и не рискнут навешивать вам явную лапшу на уши.
В любом случае вы обеспечите уважительное на будущее отношение к себе, поскольку своими вопросами покажете хотя бы готовность погружаться в те глубины денежного бизнеса, в которых профессионалы предпочитают резвиться исключительно в своем кругу.
Да, именно так, достаточно просто показать эту готовность – и провоцировать вас на дальнейшие подвиги в этой области уже никто не захочет. Любой профессионал слишком заинтересован в своей репутации и в своем бизнесе, чтобы идти на риск детального обсуждения с вами своих оценок и своих действий (ведь вы всегда можете с теми же вопросами обратиться к его коллегам и из сравнения их ответов вынести свое суждение о его компетентности).
Итак, не опасайтесь долгой дискуссии, но и не рассчитывайте на нее! Скорее всего, вы получите в ответ не более чем самые общие рассуждения, да еще и комплименты в свой адрес. Но вам большего и не надо, свою задачу вы выполнили.
А причем же здесь галстук, да еще красный? Видите ли, вопросы, которые вы будете задавать, плохо вяжутся с засаленной майкой или с расстегнутой до пояса ковбойкой. К галстуку вам непременно придется одеть однотонную рубашку и костюм. В такой комбинации произносимые вами фразы не будут производить впечатление львиного рыка, вылетающего из хилой петушиной груди. Красный же цвет галстука гарантирует его сочетание практически с любой цветовой гаммой ваших сорочки и костюма – т. Е. вы не подкачаете и со вкусом.
Элегантный и компетентный при первой встрече, дальше вы уже никогда не будете выглядеть «валенком». Если вы потом и вернетесь опять к «свободному стилю» в своей одежде и манерах, это уже будет выглядеть как некоторая внешняя экстравагантность, только оттеняющая «глубокое внутреннее содержание», не более того.
И самое главное – вы сэкономите драгоценное время и зададите сразу нужный тон своих отношений с профессионалами, без которых вам все равно не обойтись. В этом случае вы сразу перейдете в другую категорию клиентов, и вам уже поостерегутся сплавлять всякий «мусор» и «остатки», которые всегда накапливаются у акул финансового рынка после выполнения поручений более уважаемых клиентов.
На этом, будем считать, с азбукой обращения с деньгами мы покончили. Начальный курс этой науки мы для наглядности представили в виде свода «волшебных», или «золотых», правил, которые приводятся в отдельных главах в конце этой книги.
Считая, что вы с этими правилами в первом приближении ознакомились (в дальнейшем нам придется неоднократно к ним возвращаться), мы можем перейти к «продвинутому» курсу денежной науки, который требует усвоения некоторых важнейших законов и правил, без знания которых нельзя планировать свои действия на денежном рынке и нельзя предвидеть, с необходимой долей точности, последствия этих действий.
Пройдя курс, вы далеко еще не станете профессионалом (для этого нужен прежде всего собственный опыт, и он важнее, чем знания, полученные из других рук или из книг), но уже сможете осмысленно следить за действиями профессионалов и не будете попадаться на большинство трюков, которые ежедневно и ежечасно разыгрываются на денежных и финансовых рынках.
Дальше только от вас будет зависеть, ограничитесь ли вы простым наблюдением за действиями обслуживающих вас профессиональных брокеров и консультантов или захотите попробовать свои силы в самостоятельной деятельности. Дорога для вас открыта, и если вы с рекомендуемой нами осторожностью научитесь управляться со своими собственными деньгами, у вас не будет отбоя от предложений сделать то же самое с деньгами других людей.
Если вам удастся сохранить тот же уровень предосторожности для чужих денег, который вы установили сами себе для операций со своими собственными деньгами (а именно на этом чаще всего спотыкаются профессиональные финансовые брокеры), вас неизбежно вынесет в верхние – и хорошо оплачиваемые! – ряды рыцарей финансовой профессии.
Дальше уже время будет работать на вас – опыт, репутация и деньги сплоченной делегацией навестят вас однажды, дабы остаться с вами навсегда.
Но пока мы с вами только в начале этой дороги. Вступив нее, мы предлагаем начать свой путь с открытия одного большого секрета, а именно: секрета обогащения.
Николай Иванович Бухарин как-то бросил этот клич – «Обогащайтесь!», но секрета не раскрыл и примера нам не показал. Егор Тимурович Гайдар этот клич прилежно повторил (чем, видимо, обидел память деда), но примера тоже не подал, хотя секрет, наверное, все же знал. Поскольку точно указал направление, где этот секрет хранится – в Вашингтоне, в Международном валютном фонде. Мы там не были, поэтому подтвердить этого не можем, хотя знаем, что те, кто там был, вернулись не без денег. Наверное, секрет все же там действительно есть, но, как водится, не всех.
Мы же хотим открыть другой секрет – секрет для всех, секрет простой (как правда), общедоступный (как пункт охраны общественного порядка) и надежный (как автомат Калашникова). Действительно, секрет быстрого и надежного обогащения очень прост: нужно всего лишь дешево покупать и дорого продавать. В условиях свободного рынка, когда цены постоянно меняются под воздействием спроса и предложения, это означает – покупать в моменты повышения предложения и продавать в моменты повышения спроса. Другими словами, действовать всегда против рынка: покупать то, что все хотят продать, и продавать то, что все хотят купить.
Но проблема в том, что весь рынок состоит из таких же, как вы, покупателей и продавцов. И если все дружно стараются избавиться от какого-то товара, то, очевидно, потому, что предполагают дальнейшее понижение цены на него, и если так же дружно покупают, то потому, что ожидают повышения цены на этот товар. Поэтому покупать и продавать «против рынка» – значит, серьезно рисковать, противопоставляя свое мнение общему мнению рынка.
Помочь снизить этот риск может или использование информации, которая большинству участников рынка недоступна (и которая могла бы, будучи известной, существенно повлиять на их поведение), или особые способности предвидения. Действительно, зная какие-то факты, которые должны резко остановить рост или падение цен на тот или иной товар, можно действовать наверняка и гарантировать себе прибыль.
С другой стороны, имея некоторый опыт и зная об основных правилах функционирования рынка, можно, не зная самих этих фактов, догадаться об их наличии по поведению других покупателей и торговцев на рынке. Таким даром предвидения (или интуицией) обладают, как правило, профессиональные брокеры, которые могут по самым незначительным фактам, деталям, даже слухам составить для себя верную картину грядущих изменений цен и заключить необходимые сделки с расчетом получения прибыли (разумеется, брокеры тоже могут ошибаться, и тогда вместо прибыли они несут убытки).
На самом деле и для профессионалов выявление (или угадывание) фактов, «опрокидывающих рынок», – редкая удача. Просто в общих тенденциях падения или роста цен рынок, как правило, не ошибается. Поэтому профессионалы обычно стремятся «поймать» рынок «на переломах» – когда рост цен на тот или иной товар сменяется их падением, или наоборот.
Рынок как сообщество многих торговцев, действующих на встречных направлениях, обладает значительной инерцией, и при достаточно длительном повышательном или понижательном движении цен их рост или падение обычно «захлестывает» за пределы, диктуемые сложившимся соотношением спроса и предложения. Если правильно определить эти точки, когда рынок движется уже только по инерции и эта инерция должна вот-вот иссякнуть, и начать заключать сделки именно в этом «инерционном поле», то вы как раз и попадаете в самую верную стратегию: начинаете покупать, пока все еще продают, и начинаете уже продавать, пока все еще покупают.
На биржевом жаргоне такая тактика называется «идти против рынка – «медвежьего» или «бычьего». При точном угадывании точек «вхождения в рынок» и «ухода с рынка» такая тактика может принести особенно высокие доходы именно потому, что рынок чрезмерно «раскачивается» как раз усилиями «быков» и «медведей», за которыми только следует большинство торговцев.
Правда, такая игра возможна только с так называемыми «биржевыми товарами», в форме так называемой «биржевой торговли». Чем же отличается биржевая торговля от обычной торговли?
В биржевой торговле сделки заключаются не на конкретный товар, в конкретном количестве принадлежащий такому-то лицу и находящийся в складе (в порту и т. Д.), а на некоторое стандартное количество (лот, контракт однородного товара), который можно исчерпывающим образом определить названием (золото), типом (легкая ливийская нефть) или маркой (цемент-400).
Биржевые сделки могут завершаться поставкой товара (в этом случае продавец обязан будет найти товар или заплатить неустойки, предусмотренные для случая неисполнения контракта), но могут и не исполняться по взаимному согласию сторон, что чаще всего и бывает. В последнем случае стороны заключают так называемый «контракт на разницу цены», по которому продавцу предоставляется право выбора: либо выполнить контракт, либо заплатить покупателю разницу между ценой, указанной в контракте, и рыночной ценой на день исполнения контракта. Эта форма контракта позволяет бирже «торговать» такими количествами биржевых товаров, каких нет и не может быть в наличии «в натуре» (экономический смысл биржевой торговли заключается в том, что чем больше заключается сделок на данный товар, тем больше сталкивается в этих сделках мнений покупателей и продавцов о ценах на этот товар и тем точнее определяется рыночная цена этого товара).
Из этой особенности биржевой торговли вытекает такое важное условие для торговых спекуляций, как ликвидность. Действительно, в любые активы или товары можно вкладывать деньги только при условии, что эти активы и товары могут быть потом проданы по первому желанию их владельца. Возможность беспрепятственной продажи активов и товаров называется ликвидностью, и она не одинакова для разных видов товаров или активов.
Так вот, биржевые товары обладают абсолютной активностью: их можно продавать всегда и в любом количестве (точнее, ликвидностью, близкой к абсолютной, поскольку только чрезвычайные обстоятельства – в виде краха всего рынка, всей биржи данного товара или вмешательства правительства – могут помешать исполнению биржевых контрактов).
Другое дело, что цена, по которой эти товары реализуются на бирже, может колебаться в очень широких пределах, и лицо, инвестирующее свои средства в данный биржевой товар, может при его продаже как получить прибыль, так и понести убытки.
Таким образом, только биржевая торговля биржевыми товарами позволяет вести чистую игру на сделках с товарами, освобождая торговцев от всяких забот и расходов по хранению товаров, их страхованию, транспортировке и т. Д.
Вложения же в любые другие, «небиржевые» товары или активы должны осуществляться с обязательным учетом как накладных расходов, связанных с владением ими (хранение, охрана и т. Д.), так и риска их недостаточной ликвидности.
После этих необходимых разъяснений можно теперь перейти к оценке и ранжированию различных объектов и активов, вложения в которые помогают вам сохранять и накапливать свой капитал.
Действительно абсолютной ликвидностью обладают только деньги, истинные деньги. Этим качеством деньги отличаются, что называется, по определению – как товар-эталон, как измеритель стоимостей всех других товаров. Отсюда деньги как товар, обладающий свойством обмениваться абсолютно на все другие товары, обладают абсолютной привлекательностью для всех участников рынка, и потому их ликвидность (возможность обмена, «продажи») является также абсолютной.
Заменители денег обладают абсолютной ликвидностью только в пределах территории, на которую распространяется юрисдикция их эмитента. К примеру, вложения в доллары США могут оказаться неликвидными за пределами этой страны (как это случилось с долларовыми авуарами Ирана) и точно так же, как это происходит сейчас с рублями за пределами России.
Кроме того, как всякий биржевой товар, заменители денег могут обесцениваться, если их предложение увеличивается по сравнению с уровнем рыночного спроса. Спрос на заменители денег, бумажные деньги и монеты не из денежного металла можно определить достаточно точно – это сумма их номиналов, арифметически равная стоимости количества золота, необходимого для обеспечения оборота всех проходящих через рыночный оборот товаров.
Но этот оборот не обязательно охватывает все производство товаров и услуг. Например, золото как деньги не нужно для продуктов, производимых и потребляемых в рамках натуральных хозяйств (т. Е. для продуктов, не выносимых на обмен и не становящихся таким образом товарами), и для товаров, обмениваемых непосредственно друг на друга (в порядке бартера, например). Поэтому всякий дензнак, заменитель денег (золота) может вводиться в обращение только в обмен на золото, реально выводимое из обращения в равном этому золоту (по номиналу) количестве. При этом если скорость оборота дензнаков – заменителей золота вдруг увеличивается и начинает превосходить скорость обычного обращения золотых денег, то количество этих заменителей денег в обращении должно быть соответственно уменьшено (например, путем прямого изъятия излишнего количества заменителей денег из денежного оборота).
Если число выпущенных в обращение заменителей денег превышает указанные выше пределы, то их реальная «стоимость», покупательная способность (и не только к золоту, но ко всем другим товарам) начинает падать, и она падает тем быстрее, чем больше и шире превышаются эти пределы. Соответственно если хранение накоплений в истинных деньгах абсолютно защищает их от обесценивания, то вложения в заменителях денег обесцениваются с тем большей скоростью, чем далее власти выходят за пределы, диктуемые им законами денежного обращения. Такое обесценение (обычно именуемое «инфляцией») является важнейшим фактором, влияющим на поведение инвесторов. При высоких темпах инфляции начинается «бегство от денег» (на самом деле от «испорченных» властями заменителей денег): население стремится как можно быстрее избавляться от банкнот, вкладывая их в товары, ценные бумаги, иностранную валюту и другие активы.
Почему, говоря об истинных деньгах, мы называем только золото? На самом деле есть много теоретиков, как в России, так и на Западе, которые отказываются признавать за золотом роль и место всемирного эквивалента стоимости. Рассматривать здесь их доводы утомительно и бессмысленно, поскольку главный вопрос они обходят: возможно ли вообще представить систему товарно-денежного обращения, действующую без всеобщего эквивалента стоимости? И в теории, и на практике такую вещь невозможно представить, разве что где-то под облаками будет витать непогрешимый оценщик, к которому все будут обязаны обращаться за оценкой их товаров и чей вердикт будет добровольно признаваться всеми за последнее слово истины.
А раз товарно-денежное обращение невозможно без всеобщего денежного эквивалента и последним таким эквивалентом было золото, то какой же другой товар и когда вытеснил его из этой роли? Правда, нам могут сказать, что золото сейчас стало обычным биржевым товаром и его цена, выражаемая в долларах, евро и другой валюте, постоянно колеблется, как и цены других биржевых товаров. Но тогда увязывается ли это с ролью золота как всеобщего эквивалента стоимости?
Вполне увязывается. Поскольку если истинные деньги – это товар, имеющий стоимость, то и золото – одновременно и деньги, и товар, и в своем обличье товара оно вполне может быть предметом биржевой игры. Если никого прежде не удивляло, что цены товаров, выраженные в золоте, не были постоянными, то почему нас сейчас должно удивлять непостоянство цены золота, выраженной в других товарах, в том числе и в бумажных валютах разных стран – заменителях денег, которые сами между собой относятся как раз по их покупательным стоимостям, т. Е. по «ценам» этих валют, выраженных в количестве приобретаемых на них товаров.
Более того, поскольку меновая стоимость золота зависит от столь большого числа факторов (среди которых и стоимость добычи золота и изменения моды на его употребление в качестве ювелирных изделий, и развитие электронной промышленности, и даже изменение политической ситуации в мире – поскольку именно оборонные отрасли в больших количествах безвозвратно используют золото), то правилом и обычаем может и должно быть как раз беспрестанное изменение в стоимости золота и его цены.
Раньше из соображений удобства в расчетах правительства договаривались совместными усилиями поддерживать относительно постоянную цену золота (в форме постоянного денежного содержания своих национальных валют), производя периодически корректировки по мере накопления некоторой критической массы факторов, действующих в пользу понижения или повышения цены на золото.
Сейчас в политике правительств перевесили чисто фискальные соображения, и в ущерб удобству международных расчетов правительства пустили свои валюты «в свободное плавание» по отношению к золоту, что развязало им руки для использования избыточной эмиссии бумажных денежных банкнот в качестве дополнительного источника бюджетных доходов.
«Прыгающие» рыночные цены на золото на самом деле выгодны только спекулянтам, и будущее для них выглядит безоблачным, если правительства не откажутся наконец от искушения зарабатывать для себя скрытые от общества доходы за счет «порчи денег».
Всем же остальным – торговым кругам, производителям товаров и услуг, потребителям в отдельных странах и в мире – в целом выгодно иметь как раз стабильные, хотя и периодически корректируемые, цены на золото (и соответственно стабильные обменные курсы валют). Однако пока их общее мнение недостаточно авторитетно для властей и не вынуждает последних применять меры для осуществления такого крутого поворота. При этом речь не идет о вечно неизменной цене на золото, это невозможно и ненужно Достаточно лишь чтобы цена золота изменялась упорядоченно, а не хаотично, и ее размер устанавливался с учетом национальных интересов стран (а не в результате действий частных спекулянтов, наживающих на этом огромные прибыли).
Поэтому сегодняшняя еще ситуация не позволяет рекомендовать населению самый простой и надежный способ защиты своих сбережений: накапливать истинные деньги и помещать их на вклады в банк.
