Таким образом, конкретный ответ можно дать только для конкретной ситуации Так же, как между государствами существуют огромные различия в отношении их экономической силы и доверия к правящей администрации, так и частные компании различаются по своей репутации, по своему текущему финансовому положению и по своим потенциальным возможностям.
Наконец, последнее замечание: любые долговые обязательства привязаны к какой-то определенной национальной валюте, и это их общая слабость или преимущество. Слабость, поскольку вместе с ослаблением национальной валюты автоматически ослабляется и выраженное в ней долговое обязательство (независимо от того, кто был ответчиком по этому обязательству), преимущество – когда инвестор вкладывает свои средства в долговые обязательства в крепкой иностранной валюте, страхуя их от обесценения своей национальной валюты.
Недвижимость
Недвижимость обычно считается одним из надежнейших объектов инвестиций. Однако было бы серьезной ошибкой принимать это суждение за истину, абсолютно верную при всех обстоятельствах. Опыт показывает, что рынок недвижимости так же испытывает спады и кризисы, как и все другие рынки, а фирмы, торгующие недвижимостью, «прогорают» не менее часто, чем торговцы любыми другими товарами.
На практике, с точки зрения инвестора, интерес представляют вложения только в два вида недвижимости: «коммерческая» недвижимость и недвижимость «под развитие».
Вложения в «коммерческую» недвижимость осуществляются в целях получения регулярного и постоянного дохода от использования недвижимости. Такие вложения обычно имеют смысл только в сфере гражданского и жилищного строительства. Инвесторы нанимают подрядчиков и финансируют строительство (или реконструкцию) гостиниц, ресторанов, кинотеатров, стадионов, офисных помещений, жилых домов и т. Д. с тем, чтобы затем сдавать в эксплуатацию или в аренду и из этих доходов покрывать свои расходы и извлекать прибыли.
Вложения в недвижимость «под развитие» имеют своей целью получение дохода от перепродажи земли и представляют собой вложения в покупку «перспективных» территорий (предназначенных под застройку по градостроительным планам, по трассе строящихся автомагистралей и т. Д.) и их «развитие» (прокладка путепроводов и коммуникаций, землеустроительные работы и т. Д.) с последующей продажей участков уже непосредственным застройщикам.
Смысл всей операции заключается в громадной разнице цен на участки неосвоенные и чье будущее предназначение еще не стало общеизвестным, и на участки, подготовленные к застройке и в районах, определенных «под развитие».
Вложения в приобретение собственного дома только случайно могут оказаться одновременно и удачной инвестиционной операцией – если ваш выбор местожительства совпал с началом развития соответствующего района, и вы переезжаете на другое место жительства в самый пик роста цен на участки в этом районе. Обычно же люди покупают и продают дома, руководствуясь своими профессиональными и семейными интересами, а не инвестиционной конъюнктурой, и потому осуществляют эти купли-продажи не в лучшие с точки зрения получения прибыли времена. Покупать же дом и не жить в нем достаточно длительное время имеет мало смысла, поскольку расходы на его охрану и содержание могут «проглотить» всю вашу потенциальную прибыль еще до ее получения.
Самое главное, что нужно помнить при вложениях в недвижимость, – это то, что над всеми качественными характеристиками предлагаемого к продаже объекта недвижимости, безусловно, превалирует только один – его расположение. Скромный особняк в центре престижного района стоит несравненно дороже, чем самое роскошное здание в промышленной зоне или на другой непривлекательной территории. Иначе говоря, с точки зрения вложений в недвижимость не столь важна стоимость здания, сколько его расположение.
Правда, счастье не бывает вечным, и с течением времени статус отдельных районов, особенно в городах, может меняться, и некогда престижные районы по разным причинам (например, строительство рядом аэропорта) могут потерять свой статус. Равно как и наоборот. Поэтому, занимаясь сделками с недвижимостью, следует обязательно обеспечить себя надежными источниками информации – в городских советах, в органах планирования государственных инвестиций и т. Д.
Наконец, следует подчеркнуть, что сделки с недвижимостью являются, пожалуй, самой «зарегулированной» сферой бизнеса во всех странах рыночной экономики. Здесь действует масса законов, инструкций и правил, регулирующих режим использования и распоряжения землей – в аспектах экологии, санитарии и гигиены, сохранения ландшафтов, ненарушения архитектурного стиля, использования недр и водоемов, воздержания от беспокоящих соседей действий и т. Д.
Правда, всей этой «надстройке» противостоит безусловное право собственника земли на защиту своих владений от любого несанкционированного им вторжения в их пределы – вплоть до применения оружия и любых других средств пресечения. Соответственно и любой ущерб, причиненный ему таким вторжением, подлежит безусловной компенсации, независимо от того, кем этот ущерб нанесен – частным лицом или госорганом.
Настоятельно рекомендуется также никогда, ни при каких обстоятельствах, не заключать сделок с недвижимостью без консультаций с опытными юристами. В некоторых странах (давно и устойчиво капиталистических1) законы позволяют даже «приватизировать» некоторым претендентам чужие жилые дома – если их собственники в них не живут и реально ими не пользуются. В Москве жильцы квартир, проданных в обмен на «вечное» содержание, слишком часто встречаются с «вечностью» подозрительно преждевременно. При желании можно привести и массу других примеров, которые подтвердят для вас одну и ту же истину: в сделках с недвижимостью необходимы особые предусмотрительность и осторожность.
Товарные ценности
В нашей сумасшедшей действительности некоторые простые идеи выглядят подкупающе привлекательными. Например, чего ломать голову, куда вложить деньги, если цены на большинство товаров только за последние годы иногда вырастали в несколько раз. Вывод один – покупайте товары, и вы защитите свои сбережения от инфляции.
Так бы это и было, если бы не два обстоятельства: а) для хранения товаров нужны помещения и охрана, что может стоить очень недешево; б) для реализации «спасенных» сбережений товар необходимо продать, а это может оказаться совсем не простым и тоже недешевым делом.
Если серьезно взвесить эти два обстоятельства, то мы увидим, что забот с хранением и продажей даже самых компактных и легко реализуемых товаров столько, что на остальные жизненные занятия времени может совсем не остаться. А риск, что товар за время хранения может испортиться или стать добычей взломщиков, заставит лишиться сна и вконец испортит нервную систему (вспомните, как счастлив был Диоген, владея из всего имущества одной только полуразбитой бочкой!).
Итак, превратив свои деньги в товар, вы немедленно лишаете свои сбережения самого ценного их качества – ликвидности и приобретаете новую для себя статью постоянных и регулярных расходов – расходы на хранение и охрану товара Правда, взамен вы получаете надежду, что при перепродаже1 товара полученная прибыль перекроет все ваши затраты и потери. Сразу скажем, что чаще всего такая надежда не сбывается
На самом деле операции с товарами действительно могут использоваться для защиты ваших сбережений от инфляции, но только при том условии, что покупаемые вами товары являются биржевыми товарами и что вы покупаете их по правилам биржевой торговли.
Что это означает? Это означает, что, покупая товар на условиях биржевой торговли, вы действительно становитесь собственником определенного количества товара, но с правом не вступать в физическое владение этим товаром до определенного момента времени и с возможностью гарантированно продать этот товар в течение всего срока, пока вы являетесь его собственником.
Разумеется, не всякий товар может быть таким образом продан и перепродан Объектами такой купли-продажи становятся только товары, обладающие едиными качественными характеристиками, что позволяет продавать их «вслепую», только по названиям: сахар, хлопок, шерсть, зерновые, нефть, цветные металлы, включая золото, и т. Д. При этом объем производства и потребления этих товаров в мире должен быть достаточным для того, чтобы сделки по купле-продаже каждого такого товара могли вестись регулярно, без перерывов, в течение всего года.
При этих условиях вы можете быть уверены, что для купленного вами товара всегда есть рынок, на котором вы можете его свободно продать, и все, чем вы рискуете, это только изменение цены за период между куплей товара и его продажей.
Но эти же условия позволяют вам сделать и следующий шаг: не просто вложить свои деньги в товар, но и постоянно торговать на рынке этим товаром, никогда не вступая во владение товаром и не имея никакого намерения когда-либо это сделать. На самом деле так и поступают биржевые брокеры (и неплохо на этом зарабатывают!), в результате чего общий оборот торговли биржевыми товарами ежегодно в сотни и тысячи раз превышает все реальное производство этих товаров в мире.
Через этих брокеров любой инвестор может вложить свои деньги в товары, даже не зная ничего об этих товарах и не видя их никогда в глаза. Фактически же он просто-напросто заключает пари – с брокером или через его посредничество с другим инвестором – на изменение цены товара за срок сделки и, в конечном счете перепродавая товар тут же на бирже, рассчитывается сразу по обеим сделкам, получая прибыль или убыток на вложенный капитал. Техника этих операций разработана настолько детально, что вы можете одновременно покупать и продавать один и тот же товар, продавать и покупать тот лее товар сразу на разных мировых рынках, в разных валютах, заключать сделки не на сам товар, а только на право его купли или продажи и т. Д. Фактически же сейчас на товарных биржах продаются/покупаются не сами товары, а до предела унифицированные, стандартные контракты на товары, что полностью отстраняет от инвестора любые риски, связанные с физическим владением товаром.
Россия пока еще довольно далека от цивилизованной биржевой торговли, однако на некоторых биржах уже ведется торговля контрактами на нефть и бензин, на зерно (одно время торговались даже контракты на водку). Такие контракты в принципе могут служить надежным «убежищем» от инфляции, однако мы все-таки рекомендуем пользоваться ими с особой осторожностью.
Гарантией таких контрактов может быть только стабильный и бесперебойно действующий биржевой рынок – и при условии, что такие контракты заключаются исключительно между брокерами, несущими солидарную ответственность за их исполнение. В России же выставляемые на рынок контракты связаны с конкретными торговыми фирмами, что не исключает ситуации неисполнения контракта; кроме того, оборот этих контрактов не настолько велик и постоянен, чтобы быть всегда уверенным в возможности их перепродажи.
Наконец, остается и риск государственного вмешательства в биржевую торговлю в какой-либо форме, что может вызвать невосполнимые потери для одной или обеих сторон.
Антиквариат и другие предметы коллекционирования
Научиться выгодно коллекционировать очень просто: надо всего лишь покупать дорогие вещи тогда, когда они стоят дешево. Проблема только в одном: как выяснить, что будет стоить дорого завтра?
С полной достоверностью заглядывать в будущее мы еще не научились. Но есть более простой путь: обратиться в прошлое и посмотреть, что за истекшие времена особенно быстро росло в цене Такой обзор может оказаться очень полезным, и мы к нему еще вернемся.
Пока же поставим следующий вопрос: что может быть предметом коллекционирования? Да все, что угодно, причем вовсе не обязательно, чтобы это были редкости. Напротив, чаще всего самые распространенные и массовые вещи как раз и становятся наиболее популярными предметами коллекционирования: монеты, почтовые марки и открытки, спичечные и винные этикетки, даже пуговицы и ракушки.
На более высоком уровне состоятельности коллекционеры собирают часы и авторучки, зажигалки, стеклянные и фарфоровые изделия, книги, ковры, мебель. И только на самом верху богатства люди начинают коллекционировать действительно редкости: ювелирные изделия, драгоценные камни, картины, скульптуру. Наконец, за пределами всего разумного находятся чудаки с совершенно сумасшедшими деньгами, которые набивают свои поместья собираемыми со всего мира автомобилями, самолетами, мельницами, судовыми якорями и даже трамваями и паровозами
Но не будем касаться экстравагантностей. Ограничимся только такими предметами, которые вполне доступны для граждан, живущих «на одну зарплату», и помещаются в стандартном малогабаритном жилье.
Сразу скажем, что здесь мы рассматриваем только коллекционирование «мимоходом» и не касаемся профессионального коллекционирования (хотя каждому коллекционеру «по случаю» грозит опасность превратиться в коллекционера-профессионала).
Оговоримся также, что мы и не предлагаем вкладывать какие-то особые деньги в коллекционирование как вид деятельности. Нет, мы имеем в виду коллекционирование лишь как доступное всем собирательство того, что обычно просто так уходит сквозь пальцы, но, оставшись в доме, может со временем превратиться в большую ценность.
Самое первое правило «непроизвольного» коллекционирования –сохраняйте свидетельства уходящих эпох и переходных периодов (революций, войн, распада старых и формирования новых государств и т д.) Очень скоро они приобретают особую историческую и, что весьма приятно, денежную ценность.
Второе правило «непроизвольного» коллекционирования: не ленитесь поддерживать хорошие отношения со своими старыми родственниками. Старикам всегда будет приятно ваше внимание, а вы не упустите возможность сохранить для мира иногда просто бесценные исторические сокровища и коллекции. Вы не поверите, сколько изумительных вещей теряется и выбрасывается на помойку, просто из-за того, что наследникам некогда было проявить хотя бы чуточку внимания к интересам своих родственников в их закатные годы. И на самом деле, можно привести немало примеров, когда расторопные люди устраивали себе вполне благополучное будущее только на содержимом старого сундука, оставшегося от чудаковатого дядюшки, или на связке писем, бережно хранимых любимой бабушкой.
Во всяком случае, для их памяти – это не худший исход, и нас никак не восхищают юнцы, пляшущие на портретах своих дедов и швыряющие в стены бокалы богемского стекла.
Третье правило самое простое, не отказывайтесь от того, что вам дарят. Часто хорошо относящиеся к вам люди хотели бы подарить вам что-то ценное для них, но не представляющее для вас никакого интереса с позиций сегодняшнего дня, и вам кажется проще в мягкой или грубой форме отказаться от дара.
Не делайте этого: во-первых, вы их обидите, и они перестанут рассчитывать на вас как на возможных восприемников их занятий и интересов. Во-вторых, старики часто прозорливее нас в оценке исторической ценности явлений, и их случайный дар или совет, с ним связанный, могут вдруг стать путеводной звездой, осветившей совершенно новое направление в жизни, которое в конце концов станет для вас счастливой судьбой.
Правило четвертое: начав собирать что-либо, не стесняйтесь сообщать об этом всем своим знакомым. Во-первых, вы облегчите им задачу, если они соберутся сделать вам подарок; во-вторых, они будут знать, куда девать, возможно, совершенно для них ненужные, но бесценные для вас вещи.
И, наконец, правило пятое: постарайтесь заинтересовать своим занятием своих домочадцев (или хотя бы убедить их в ценности тех «бирюлек», которые вы собираете). Вы не поверите, сколько ценных – действительно ценных и дорогостоящих в любой самой твердой валюте! – вещей было уничтожено и безвозвратно испорчено из-за невежества или по халатности в семьях коллекционеров.
Как вообще начать коллекционировать? Начните с посещений музеев и антикварных магазинов, посмотрите, что там собирается, и что чего стоит (при этом не стесняйтесь записывать цены – потом по этим записям вы можете уточнить динамику роста цен на разные предметы коллекционирования). Походите по клубам коллекционеров и послушайте разговоры, которые там ведутся. Наверняка вы сможете извлечь из них много полезного.
Когда появятся там знакомые, прямо попросите совета, что коллекционировать и с чего начать. Конечно, к этим советам отнеситесь с известной осмотрительностью, и особенно осторожно ведите себя со «знатоками», которые вместе с советами тут же попытаются что-то вам продать.
Вообще, мы советуем – по крайней мере, на первых порах – попытаться коллекционировать вообще без расходов денежных средств, или, во всяком случае, в пределах тех сумм, которые, очевидно, являются для вас незначительными. Во-первых, нужно учитывать, что в дальнейшем вы можете сменить предмет коллекционирования; во-вторых, как показывает опыт, часто можно составить приличные коллекции только «на голом энтузиазме», без каких-либо существенных вложений денег. Ну, например, из обмениваемых при реформах денежных ассигнаций, которые нередко просто валяются на дорогах.
Если же вы уже начали платить деньги за собираемые предметы, то мы рекомендуем: а) никогда не спешить с оплатой покупки, прежде чем не навели справки, по крайней мере, у двух разных авторитетов из числа ваших знакомых; б) никогда не покупать «под давлением»; в) избегать сделок с участием чрезмерно активных посредников (очень часто случается, что и продавец, и посредник работают в паре).
Опасайтесь также и чрезмерно низких цен, от чрезмерно высоких цен защищайтесь, установив для себя лимит цены на одну покупку и строго его соблюдайте. Никогда не покупайте в долг, если не уверены, что у вас эти деньги очень скоро появятся, или без договоренности, что у вас сохраняется право вернуть покупку, если вы не найдете деньги в оговоренный срок. В таких случаях лучше попросите отложить выбранный предмет, но никогда не берите его с собой!
Коллекционирование, которым вы собираетесь заняться, в любом случае окажется для вас чрезвычайно полезным. Втянувшись в это занятие, вам неизбежно придется работать с разнообразной информацией: собирать ее, анализировать, оценивать, накапливать, использовать, что, между прочим, является и важнейшим умением, необходимым для успеха в ваших финансовых делах.
При покупке коллекционных вещей обращайте внимание в первую очередь на три фактора: возраст вещи, ее редкость и состояние (внешний вид). Очень условно при оценке можно предложить следующее соотношение «весов»' этих трех факторов – 15:35:50. Даже самая редкая и старая вещь в плохом состоянии может ничего не стоить, и, наоборот, даже ординарные предметы в отличном состоянии часто представляют собой большую ценность. Остерегайтесь отреставрированных предметов: очень часто это могут быть подделки, или реставрация проведена таким образом, что вещь становится совершенно загубленной.
И, наконец, последний совет: будьте всегда готовы продать свою коллекцию, если вам за нее будут предлагать хорошую цену. Заложите в себе сразу психологическую готовность к этому. Не обезопасив себя таким образом, вы очень сильно рискуете: коллекционирование чрезвычайно заразная штука, и вы можете незаметно перейти предел, после которого уже не коллекция будет работать на вас, а вы – на коллекцию. Не исключаем, что вы в этом случае будете даже более счастливы, но мы тогда уже безвозвратно вас потеряли в качестве нашего читателя. Финансовые рекомендации вас перестанут интересовать, у вас появятся другие критерии успеха, в которых мы, признаться, мало смыслим.
Карпов, говорят, добивается мирового первенства в коллекционировании почтовых марок. Его основной шахматной профессии это все же, видимо, скорее повредило, чем помогло.
И в заключение о недостатках, которые свойственны коллекционированию как инвестиционной деятельности: коллекции, как и любые материальные ценности, надо где-то хранить и как-то охранять, а это неизбежно требует соответствующих расходов. Кроме того, коллекции, особенно крупные, обладают весьма малой ликвидностью (правда, на Западе разработан целый ряд трюков, которые позволяют реализовывать финансовый эквивалент коллекций без их продажи).
Акции частных предприятий и корпораций
Приобретение акций можно достаточно близко поставить к азартным играм, в которых ваши шансы на выигрыш больше зависят от случая, чем от вас. Акции как денежный документ не создают для выпустившего их предприятия абсолютно никаких обязательств, никто не отвечает ни за их стоимость, ни за размер выплачиваемых по ним доходов.
Иначе говоря, всякая акция стоит ровно столько, сколько вам заплатит то лицо, которое вы уговорите купить ее у вас. Если такого покупателя найти не удается, то вы можете смело оценивать ваши акции в любую самую приятную для вас сумму, которая компенсирует вам чувство полной утраты ваших денег.
Итак, прежде чем покупать акции, вам нужно усвоить следующие три вещи: а) акции как ценные бумаги ничем не обеспечены и никем не гарантированы (любая реклама обратного – просто откровенное вранье); б) акции не имеют никакого нижнего порога стоимости, и их рыночная цена может беспрепятственно падать до нуля; в) ликвидность акций равна нулю, если отсутствует рынок, на котором бы эти акции постоянно покупались и продавались.
Вооружившись этими знаниями, можно уже начинать присматриваться к фондовому рынку. Но запомните прежде еще одно правило: никогда не покупайте акции первыми. На первых покупателей всегда обрушивается самая массированная реклама, и под эту рекламу с вас постараются содрать максимальную цену (возможно, вы заметили, что брокеры и банки, наоборот, часто стремятся приобретать акции первыми, но они профессионалы и знают, что делают: вам с ними лучше не тягаться).
Не будьте ни первыми, ни вторыми – дайте рынку остыть, подождите первого баланса и первой выплаты дивидендов, посмотрите, как на это отреагирует рынок – резким ли падением или ростом курса, или никак не отреагирует – и тогда решайте. Не жалейте о потере первых выплаченных дивидендов – утешайте себя тем соображением, что зато вы избежали риска не просто потерять какой-то доход, но и весь свой капитал.
Для новичков есть еще одно правило: не пытайтесь играть на фондовой бирже. Вас обязательно обставят профессионалы. Поэтому если вы выбрали для себя какие-то акции и сочли их достаточно надежными, то держитесь этого выбора и не пытайтесь искать лучшего варианта. Опыт показывает, что, если вы с самого начала не сделали явной глупости – это самая лучшая стратегия.
Акции надежной компании, вкладывающей свои средства в развитие и находящейся под хорошим руководством, в расчете на достаточно длительный период владения ими (не менее 10—15 лет) почти неизбежно принесут вам больший совокупный доход (сумма выплаченных дивидендов плюс прирост рыночной стоимости самих акций), чем процент, выплачиваемый по банковским депозитам. Правда, при этом важно не ошибиться с выбором акций.
Но можно ли застраховать себя от таких ошибок? Сразу скажем, что этот вопрос актуален, в общем, только для России В странах с установившейся рыночной экономикой и производство, и фондовый рынок достаточно стабильны, чтобы вовсе не задаваться подобным вопросом.
Рискну сообщить вам даже такую крамольную вещь: средний брокер или инвестор на Западе разбирается в проблемах макроэкономики, финансовой политики, менеджмента, контроля над инвестициями и в других мудреных вещах ничуть не больше, чем мы с вами. Они знают с десяток терминов, научились читать биржевые отчеты, знают сроки проведения акционерных собраний и выплаты дивидендов – и с этим багажом отважно берутся торговать акциями разных компаний, часто даже не зная их точных названий и не имея четкого представления о том, чем эти компании действительно занимаются.
Да им ничего этого и не нужно – достаточно, что они могут регулярно и бесперебойно получать информацию о движении курсов акций, которая позволяет им улавливать некоторые тенденции и, доверяя им, вполне надежно совершать биржевые сделки. Чуть более консерватизма – и на одних десятых процента (при больших оборотах) вы можете уже зарабатывать серьезные деньги, не пытаясь ни «поломать» рынок, ни обогнать его в своих прогнозах. Действительно, серьезные крахи на фондовых рынках случаются, в общем-то, нечасто, и в их предсказании в равной степени ошибались и неискушенные новички, и признанные зубры биржевой торговли.
Но при всей справедливости всего вышесказанного мы не можем не предупредить вас еще вот о каком обстоятельстве: на фондовом рынке, так же как и в любой другой сфере человеческой деятельности, находятся и ловкачи, желающие всегда играть только наверняка. Это люди, получающие информацию из конфиденциальных источников – от президентов и бухгалтеров компаний, из юридических контор, из правительственных кабинетов и т. Д., которые точно знают (а не гадают), что, когда и почем надо продавать или покупать.
Разумеется, такое использование информации незаконно (по крайней мере, на Западе), но оно существует как факт и с этим приходится считаться. Против таких «игроков» вам делать нечего, и самый разумный совет, когда они выходят на «тропу войны», – уносить ноги.
Таким образом, чтобы играть на бирже, надо иметь две вещи: мозги и информацию. Примерная пропорция – 10:90. Иначе говоря, если у вас достоверная информация, мозгов может не потребоваться, а если есть хорошие мозги, к ним все же надо некоторый минимум информации.
На первых порах мы рекомендуем иметь дело только с акциями компаний, котирующихся на фондовой бирже: за информацией о состоянии дел в этих компаниях следит непосредственно биржа, и брокеры имеют достаточный доступ к этой информации, чтобы не работать вслепую. Это для Запада. В России надежно и полноценно функционирующих фондовых бирж, строго говоря, все еще нет, кроме того, есть еще целый ряд тревожащих моментов, которые вы не должны игнорировать.
Во-первых, во многих компаниях из числа продающих свои акции, контрольный пакет акций, жестко закреплен в руках некоторых групп лиц: государства, местных органов власти, администрации предприятия, трудового коллектива и т. Д. В таких компаниях вы всегда будете в роли аутсайдеров, и ваши права на участие в управлении, получении дивидендов и т. Д. фактически обращаются в фикцию. Соответственно мы рекомендуем с акциями таких компаний и предприятий дела не иметь.
Во-вторых, возможны ситуации, в которых вы попадете под неожиданные финансовые санкции. Чтобы избежать этого, необходимо внимательно знакомиться с учредительными документами тех компаний и обществ, акции которых вы покупаете. Не забывайте: приобретая акции, вы автоматически становитесь совладельцем предприятия со всеми соответствующими правами (которые вы едва ли почувствуете) и со всеми обязанностями, которые могут вас принудить исполнять.
Приведем только один пример. При распространенной одно время «стандартной» формулировке в уставах акционерных обществ и предприятий, устанавливающей, что «акционер отвечает по обязательствам общества в пределах принадлежащих ему акций», любой кредитор такого общества или предприятия может вполне законно потребовать от вас уплатить долги этого общества (предприятия) в пределах той суммы акций, которыми вы владеете.
Иначе говоря, заплатив за акции предприятия, скажем, 10 тысяч рублей и пребывая во вполне спокойном состоянии, вам будет не очень приятно узнать, что с вас вдруг могут «содрать» еще столько же – не обязательно по причине неплатежеспособности предприятия или отказа им платить по претензиям, но просто потому, что кредитору вдруг покажется проще иметь дело с вами, а не непосредственно с предприятием.
Возможна и еще более опасная ситуация. Представьте, что вам вдруг подвернулся случай купить «по дешевке» пакет акций большой номинальной стоимости, и вы этим случаем неосмотрительно воспользовались. В такой ситуации любой кредитор общества получит возможность предъявить вам иск на всю стоимость акций по номиналу, а не только в пределах той суммы, которую вы реально за них заплатили. И что будет, если хотя бы один из кредиторов такой возможностью воспользуется?
Поэтому мы призываем вас: будьте бдительны. Если уж вы решили покупать акции, то берите акции только таких предприятий и обществ, по обязательствам которых акционеры не отвечают (кстати, это – главная особенность истинных акционерных обществ, которая отличает их от всех остальных видов предприятий).
Вообще говоря, в наших условиях акции – самое лучшее из всех разрешенных законом способов присвоить чьи-либо деньги, где-то сразу вслед за «наперстком». Поэтому если вы не рветесь к чужим деньгам, а лишь хотите сохранить свои, то в игры с российскими акциями пока лучше не вступайте.
Покупайте лучше паи в паевых товариществах или фондах, а еще лучше – акции иностранных надежных компаний (но не забывайте об американском опыте). Для цивилизованных игр российский фондовый рынок еще не созрел.
Основы управления персональными финансами
Основное правило личных финансов – никогда не давать деньги в долг. Сделайте это правило для себя нерушимым законом – и вы сбережете себе массу нервных клеток, времени и, конечно, денег. Кроме того, вы избегнете риска потерять друзей и поссориться с хорошими знакомыми – не случайно говорят, что давая деньги другу, вы теряете и деньги, и друга.
Кстати, давайте поразмыслим, может, этот «потерянный друг» и не так уж неправ. Ведь давая ему деньги, вы вполне сознательно решили участвовать в каких-то его финансовых делах (на хлеб, поверьте, никто не занимает!). И если вдруг его дела пошли негладко – чаще всего, так и бывает – ему, конечно, неприятно обнаружить, что вы вдобавок еще хотите получить с него свои деньги.
«Разве друг так поступает?» – скорее всего услышите вы. Причем некоторые умеют так красочно описать свое тяжелое положение, что вам невольно захочется выручить своего друга еще раз. И не исключено, что вы не удержитесь и ссудите его еще раз.
Но на этот раз – уже точно, последний, больше у вас не будет ни одного шанса увидеть ни друга, ни свои деньги. Может быть и другой, еще более худший вариант – когда вас же и обвинят в потере денег. «Ты же знал, что я не умею обращаться с деньгами, и зачем давал?»
Но совсем, с самого начала, гиблое дело – если вы даете деньги под проценты. Вы невольно начнете считать нарастающие проценты, с каждым месяцем задержки долга с ужасом будете поражаться их росту и каждый раз кидаться разыскивать своего должника с утешениями и выражением своего согласия простить все проценты, если он только вернет основную сумму долга. Не удивляйтесь только, если ваш должник не будет рассыпаться в благодарностях. И приготовьтесь к тому, что среди ваших знакомых вдруг пойдут разговоры о том, каким вы стали занудой и как вы не умеете ценить дружбу.
Если я вас все еще не убедил, примите тогда к сведению аргументы следующего характера. Во-первых, ни одна религия в мире не одобряет раздачу денег в долг. Ни боги никогда этим не занимались, ни люди, которые хотели бы попасть в царство божие. Иисус, как вы помните, изгнал купцов и ростовщиков из храма. Коран вообще запрещает взимать проценты с каких-либо денежных операций. Религиозное сознание вообще не предполагает наличия у людей свободных денег. Если они у вас есть – раздайте их, но безвозмездно, не в долг. И не прилагайте усилий, чтобы заработать лишние для вас деньги, лучше потратьте это время и эти усилия на какие-нибудь богоугодные дела.
В этом вопросе народная мудрость полностью солидаризуется с установлениями религии: вы не найдете ни одной сказки, в которой кредитор был бы выведен в виде положительного героя. А популярная пословица «долг платежом красен» чаще всего употребляется в значении «око за око, зуб за зуб».
Второе соображение состоит в том, что, давая деньги в долг, вы вступаете в прямое противоречие с законом. Можете проверить: в любой стране деятельность в виде выдачи ссуд является строго лицензируемой и жестко контролируется целой чередой государственных органов – от центрального банка до налоговой полиции. У вас же, разумеется, нет никакой лицензии, и ссориться вам с серьезными господами из вышеупомянутых учреждений нет никакого смысла. А в такой ситуации у всякого заемщика невольно появляется искушение: а не проще ли, чем возвращать долг, накатать анонимку на своего кредитора? И государство будет признательно ему за содействие, а у вас будут как минимум занимательные беседы с господами из налогового ведомства.
Ну а уж о конкуренции вашей с банками на их поле деятельности лучше вообще ничего не говорить. Кстати, американцы любят в таких случаях рассказывать следующую историю: «У моего друга Сэма была овощная лавка напротив банка, и когда у него просили в долг, он всегда отвечал: «Не могу, видите ли, у меня с банком твердая договоренность – он не делает моего бизнеса на своей стороне улицы, а я его бизнеса – на моей стороне улицы». Держитесь той же линии, что и Сэм – и банкиры всего мира будут вам только благодарны.
Итак, если после всего сказанного у вас все же еще осталось желание давать деньги – то давайте, но не в долг. Давайте на церковь, на музеи, на детские дома, даже бродягам и попрошайкам. Кто-то сочтет вас чудаком, кто-то – идиотом, кто-то просто поселится у вашего порога и будет хватать вас за рукава пиджака или за подол платья с умильным выражением лица.
Возможно, это будет вас забавлять – по крайней мере, в течение некоторого времени. Но вы же не хотите, чтобы в попрошаек превратились ваши друзья и знакомые, поэтому, помогая, знайте меру И держитесь подальше от торговли деньгами – если вы не банкир и не бандит или то и другое вместе взятое.
Но у последних другие правила и другие заботы, они читают балансы и малявы, им наши книжки ни к чему – они делают деньги. И, заметьте, большие деньги, но 'не для помощи друзьям или знакомым, а для того, чтобы из этих больших денег делать еще более большие деньги.
Для нас же лучше не превращать свою частную жизнь в крутой бизнес. Давайте будем стремиться лишь остаться хозяевами своих денег и другом – для друзей, и хорошим знакомым – для хороших знакомых, а не кредитором или ростовщиком для кого бы то ни было. Благодеяние несовместимо с кредитом, и в нашей криминализированной жизни кредитором быть даже более опасно, чем должником.
Давая в долг, вы открыто заявляете, что у вас есть деньги, и более того – лишние деньги, а дно общества всегда живет той моралью, что всякие лишние деньги должны быть изъяты и обращены на общую (в их понимании) пользу. Поэтому не стремитесь стать мишенью социального недовольства, не делайте рекламы своим деньгам Достаточно, если вы и ваша семья будете спокойны за свое благополучие и не посвящайте в свои финансовые дела никого больше.
Американцы не случайно считают безусловным табу всякие расспросы о личных финансовых делах, а просьбы о займе денег – еще более неприличным, чем обмен зубными щетками или нижним бельем. Не предлагайте ни своих денег, ни информации о них никому и никогда.
На самом деле этому правилу не сложно следовать, если вы с самого начала решите не делать никаких из него заключений. Это – как с правилами уличного движения. Заучив их раз и навсегда, вы бросите расстраивать себя по пустякам, вроде задержавшегося на «красном» свете светофора или преодоления лишних ступенек подземного перехода.
Отказавшись раз и навсегда даже рассматривать и обсуждать все просьбы о выделении денег в долг, вы достигнете психологической нирваны, по крайней мере в этой сфере личной жизни. А это уже немало. У вас высвободятся силы и нервная энергия для других, производительных видов деятельности. Древние не случайно создавали для себя целую систему различных табу – таким образом они могли концентрировать свои мысли и свою энергию на действительно ключевых моментах своей борьбы за выживание.
С тех пор физически жизнь стала более безопасной, но зато резко выросли психические и нервные перегрузки. Поэтому порядок в ваших личных финансовых делах – это еще и защита от серьезных угроз вашему здоровью и существованию. Чтобы сделать эту защиту наиболее эффективной и действенной, мы рекомендуем вам руководствоваться определенным сводом правил и принципов, которые давно и многократно проверены практикой. Этот свод «золотых правил» мы начнем с главного – «Никогда не давайте деньги в долг».
Десять «золотых правил» для личных финансовых дел
Правило 1. Не давайте деньги в долг.
Никогда не давайте деньги в долг незнакомым лицам. Знакомым, друзьям и родственникам можете давать деньги, но не в долг – иначе знакомых вы превратите во врагов, потеряете друзей и испортите отношения с родственниками.
