Почему инстинкты мешают нам богатеть?
Некоторые инстинкты мешают нам богатеть.
Почему так происходит? Мои коллеги-инвесторы и этологи говорят, что внутри нас сидит некая обезьяна. Обезьяна действует, основываясь на инстинктах, которым уже несколько сотен тысяч лет. У нее не получается мыслить рационально. И современный мир меняется гораздо быстрее, чем наша природа. В текущих реалиях многие инстинкты, скорее, мешают нам, чем помогают.
Приведу пример: угроза физического уничтожения. Сейчас она довольно низкая. То есть когда мы выходим на улицу, вероятность того, что нас убьют или случится что-то нехорошее, гораздо ниже, чем это было у наших предков.
Но мы по-прежнему реагируем на имитацию угроз из соцсетей, телевидения и каких-то внешних раздражителей. Нас пугают страшилками, террористами и пандемией. С одной стороны, эти страшилки реальны, а с другой – в большинстве случаев они не приводят нас к гибели.
При этом в такие моменты мы ведем себя иррационально: продаем реальные ценности под воздействием страха и покупаем то, что делает нас беднее. Это правильно с точки зрения инстинкта самосохранения. Но плохо с точки зрения логики, математики и финансов. То есть здесь мы видим проблему, над которой можно и нужно работать.
ИНСТИНКТЫ И ИСТОРИЯ
Многие инвесторы и экономисты пытаются найти ответы в книгах по истории. Но часто мои коллеги очень плохо понимают, как работает история. Они изучают события, фиксируют факты и даты, ищут аналогии. Но события у нас всегда разные. И повторений не случается. Инвесторы анализируют историю примерно так:
• текущие события очень похожи на Крымскую войну;
• нас ждет судьба Ирана и Венесуэлы;
• сберегателям пора готовиться к новым 30-м годам.
Ни один из этих сценариев, скорее всего, не реализуется. При этом люди в условиях неопределенности будут вести себя точно так же, как и раньше. Наша задача – изучение поведения и повадок людей, потому что в любые времена они примерно одинаковые.
Давайте я разберу это на примерах.
КАК ЛЮДИ ВЕДУТ СЕБЯ В КРИЗИС
Что мы наблюдали в 2020 и 2022 годах? То же, что и раньше: на рынок пришло несколько миллионов инвесторов, они открыли брокерские счета, все скупили и обрадовались – в общем, была эйфория.
Сейчас у этих инвесторов закончились финансовые ресурсы. Может быть, у кого-то из них и есть деньги, но они не видят перспектив фондового рынка. Хотя, например, весной 2022 года самое время было покупать.
Я всегда удивлялся, почему толпа действует одинаково. Еще я переживал из-за того, что все узнают, как правильно себя вести в кризисных ситуациях, скопируют алгоритмы, и я лишусь конкурентного преимущества.
У меня за плечами уже четыре кризиса: 2008, 2014, 2020 и 2022. И всегда было плюс-минус одно и то же. Знаний у людей полно. Но при этом они продолжают себя вести как пещерные предки. И даже те, кто обладают знаниями о том, как себя вести в кризис, снова наступают на те же грабли.
Что я вижу в блогах у инвесторов? Инвестор Вася в феврале, когда акции начали падать, продал все, вложился в доллар по 100 рублей, затем сдал валюту по 60. И теперь сидит чешет голову.
Инвестор Петя выскочил из опасных (по его мнению) бумажных активов, купил квартиру, условно, в Турции или Арабских Эмиратах. Теперь тоже сидит чешет голову.
Когда я читаю такие заметки, то недоумеваю. Как же так? Где система? Где сложный процент, о котором кричали из каждого утюга последние несколько лет? А как же долгосрочное инвестирование? Куда все это делось? Вся логика и математика таких инвесторов разбивается о биологическую программу.
Свой – чужой
С 2021 года у себя в блоге и во всех роликах я пытался объяснить подписчикам, почему не инвестирую в акции США и не отправляю деньги западным брокерам. Долгое время я был белой вороной.
Но сейчас выходит так, что моя тактика оказалась верной. Это не чуйка и не дар предвидения. Я просто изучил природу людей и понял, почему происходит то, что происходит.
Инстинкты сильнее законов, правил и норм. Сколько, например, лет текущим правилам частной собственности и различным договоренностям? 200–300 лет, не больше. А биологические программы намного старше. Им десятки и даже сотни тысяч лет. Если в мире что-то ломается, то на место правил и различных деклараций приходят инстинкты. И под воздействием инстинктов меняются правила.
У тебя «неправильный» паспорт – тебя можно обобрать. Ты из «неправильной» страны – тебе можно отказать в открытии счета. Ты не той национальности – возможно, у тебя подозрительная валюта. Ты не получишь благ и привилегий для «своих», потому что ты «чужой». Раньше я негодовал по этому поводу и возмущался: «Как же так?» Сейчас я понимаю природу человека и ничуть не удивляюсь такому поведению. Все мы в этом плане одинаковые.
Инстинкт самосохранения и ипотека
У меня на канале выходил ролик со специалистом в сфере недвижимости Сергеем Смирновым. В нем мы на цифрах пытались объяснить, что стратегия отказа от покупки своего жилья не такая уж и безумная.
Я на своем примере показывал, что так жить можно. Но со временем понял, что этого делать не стоило. Почему? Потому что я пошел против базовой биологической программы. Я пытался логикой и цифрами побороть наши инстинкты. То есть был наивным и глупым.
Люди покупают недвижимость тогда, когда им страшно – они хотят спрятаться в пещере.
И это нормально. Биологической программе «Свой угол» (классификация Бабайкина) десятки или даже сотни тысяч лет. У меня этот инстинкт не так сильно выражен, поэтому логика и цифры в моем случае сработали.
Существующего на тот момент капитала мне хватало, чтобы оплачивать аренду жилья годами. Его также хватало на то, чтобы в любой момент купить несколько квартир, поэтому я не переживал.
Сегодня я уже не буду отговаривать своих друзей, знакомых и супругу от покупки квартиры. Я понял, что им нужно «засейвиться», получить опору и здоровый сон. Только после этого они смогут спокойно инвестировать. Их «пещера» всегда будет под боком.
Примечание: в 2024 году я все-таки купил квартиру. Обезьяна победила и меня.:)
Инстинкт собирателя
Человек начал добывать себе пищу именно как собиратель. Вспомните, как мы ходим в лес за грибами: у нас просыпается азарт, мы получаем всплеск гормонов и радость от награды – все это признаки инстинктивного поведения.
Давайте вспомним детство. Все мы в юные годы были собирателями – таскали домой всякую всячину. Например, мои родители находили у меня в кармане червяков, а родители сверстников даже зашивали им карманы.
Но я считаю, что с этим явлением не нужно бороться – это инстинкт. Сейчас мы выросли, и многие из нас остались собирателями. Среди нас есть коллекционеры марок, предметов искусства, вин и других ценностей.
Ну а я ставлю инстинкт собирателя себе на службу и подхожу к покупке ценных бумаг и вообще любой собственности именно в такой роли. Это помогает мне не продавать, поддаваясь панике, потому что коллекционеры не отдают свои сокровища.
Резаная бумага для меня не является сокровищем. А вот акции, доли в бизнесе, недвижимость и другие активы – это те самые сокровища. Если обратиться к инвестиционным стратегиям, все они построены вокруг инстинкта собирателя. В том числе стратегия «Купи и держи» – в чистом виде собирательство.
Инстинкт земледельца
Наверняка у вас в окружении есть люди, которые мечтают о своем домике в деревне или о далеком хуторе. Может быть, у кого-то есть родители, которые после выхода на пенсию мечтали трудиться на земле.
Откуда все это в нас, в городских жителях? Это тоже инстинкт земледельца или садовода – называйте как хотите.
И я снова поставил это себе на вооружение. Помните мой пример с коровками, где акции, недвижимость и другие активы являются аналогом фермы? На ферме есть куры, козы и овцы. Они дают яйца, молоко и шерсть, а я как фермер слежу за поголовьем, чтобы у него было все хорошо.
С виду это кажется глупой, дурацкой и, может быть, даже детской аналогией. Но именно такой подход меня выручал много раз. Наступал кризис, у инвесторов срабатывал инстинкт самосохранения, и они в панике все продавали. Я же базовый инстинкт самосохранения пытался побороть при помощи другого инстинкта: земледельца, садовода и фермера. Это выручало меня не один раз.
Инстинкт собственника
Посмотрите на поведение детей. Они учатся отнимать игрушки у других детей до того, как научатся говорить. Они же вступают в конфликт, если их собственность пытаются у них отнять. Мы же (родители) часто порицаем их, говоря: «Тебе жалко, что ли? Будь добрее. Не будь жадным. Ты должен делиться».
В такие моменты мы пытаемся спорить с природой. Мое субъективное мнение – жадность нельзя порицать. Поэтому я пытаюсь культивировать в себе и в своих детях мышление собственника: ответственность за свое имущество и отстаивание собственных прав. И я считаю, что чем больше людей будет мыслить таким образом, тем безопаснее почувствуют себя инвесторы.
В истории человечества уже были эксперименты, когда население полностью лишали частной собственности, и заканчивались они всегда плохо. Люди хотели временными директивами остановить природный инстинкт. Не вышло. В этом плане я не переживаю за капитализм – он, может, и умрет в его нынешнем виде, но понятие частной собственности останется с нами еще надолго.
Продолжение рода
Следующий инстинкт, опять базовый, – это продолжение рода. Он, с одной стороны, может помогать, а с другой – мешать. Когда он помогает? В момент создания семьи и рождения детей. И весь этот процесс заставляет нас шевелиться – карабкаться вверх, пытаться больше зарабатывать и лезть по карьерной лестнице. У нас появляются излишки. То есть это все – благо.
Но бывают ситуации, в которых инстинкт мешает. Помните же такую поговорку: любовь зла, полюбишь и козла? Это народная мудрость, в которой зашит тот самый природный инстинкт.
Процесс влюбленности – это химическая реакция, которая нас ослепляет. Если бы этой влюбленности не было, у нас бы просто не создавались пары, и мы бы не размножались. Мы точно знаем, что в моменты такой влюбленности каждый будто ослеплен. И перед ослеплением хорошо бы подготовиться к этому.
Приведу пример. В 2019 году я продавал свою однушку. Покупателем у меня была женщина, и она меня все время торопила: «Давайте быстрее-быстрее выходите на сделку». Я говорю: «Слушайте, что вы суетитесь, куда вы так спешите?» Меня это немножко насторожило.
Она сказала: «Вы знаете, у меня через неделю свадьба. И я хочу до свадьбы успеть купить имущество. Я не хочу разделять его со своим будущим мужем».
То есть она подготовилась заранее. Я тоже призываю своих коллег готовиться к процессу ослепления заранее – юридически (например, составить брачный договор).
Как еще можно подготовиться юридически? Один из способов – купить имущество до брака. Еще вы должны психологически подготовиться к таким моментам, чтобы оба партнера понимали, зачем им брак, куда они вместе идут. Не только гормоны должны оказывать на вас воздействие.
И технически тоже стоит подготовиться. Например, процесс инвестирования. Как он происходит у супругов? Они либо растут финансово равномерно, вместе, либо процесс происходит только за счет одного партнера. Такой брак, наверное, будет не очень стабильным.
Как посадить свою обезьяну в клетку
Я прекрасно понимаю, что не могу приписать себе статус самого умного, что мозг и инстинкты будут брать надо мной верх. И в такие моменты мне важно быть подготовленным. Я выстроил у себя эшелонированную оборону. Я называю ее защитой от дурака, и это комплексная защита:
• активы, до которых обезьяне в моменты паники и кризиса сложно добраться (ЗПИФ недвижимости, маленький бизнес, который приносит доход и который сложно продать, и другие похожие активы);
• наличие стратегии – я стараюсь действовать механически, по определенным правилам, даже в моменты полной неопределенности;
• подушка безопасности минимум на год жизни;
• навыки, благодаря которым я легко могу восстановить свой прежний уровень доходов;
• психологическая устойчивость: медитация, психотерапия и изучение природы человека.
Царь горы
Богатство – это то, что вы не видите, потому что богатство – это деньги, которые вы не потратили. Это деньги, которые вы накопили и вложили. Это то, что мы не видим, потому что никто не видит баланса банковских и брокерских счетов других людей. Все, что мы видим в мире, это то, на что люди потратили деньги. А это на самом деле противоположность их богатству. Мы видим машины, на которых они ездят и дома, которые они купили.
Морган Хаузел
Продолжим тему с инстинктами. В этой главе я хочу обсудить иерархическую борьбу.
Иерархическая борьба – одна из базовых биологических программ.
Она нужна нам для того, чтобы получить больше ресурсов для нас любимых: больше еды, лучших партнеров, лучшие места обитания и т. д. Иерархия окружает нас.
Человек в любой ситуации пытается выстроить иерархию. Неважно, какая у нас экономика или политическая система, мы всегда строим какую-то лестницу. Иерархия свойственна далеко не всем видам животных. Например, муравьи или те же пчелы ведут себя по-другому.
Не терять – ключевой навык
Мое мнение: зарабатывать деньги не так уж и сложно. У всех в жизни бывают белые полосы – хотя бы однажды улыбается удача. Кому-то в карьере, у кого-то прет бизнес. Инвестировать еще проще, потому что алгоритмы давно описаны, а будущие доходности понятны.
Однако контролировать свое поведение очень непросто. Давайте поговорим о доминировании и стремлении людей лезть наверх.
Петушок и его гребешок
Животные для удобства придумали схемы, в которых нет нужды каждый раз доказывать свое превосходство в открытом конфликте. Что это может быть? Например, рост, или объем мышц, или густота шерсти, оскал, рык и т. д. Процитирую Виктора Дольника, автора книги «Непослушное дитя биосферы»:
«В одном эксперименте поймали самого жалкого и забитого петушка из группы, наклеили ему на голову огромный красный гребень из поролона (символ исключительности) и пустили обратно в загон. Петушок не знал, что у него на голове, и поначалу по-прежнему вел себя забито. Но подбегающие клюнуть его другие петухи увидели на нем огромный красный гребень и начали пасовать. Раз за разом обнаруживая их неуверенность, петушок надувался, поднимал голову и выпячивал грудь. Таким образом, он без сопротивления шаг за шагом восходил на вершину иерархической лестницы».
Кого вам это напоминает? Нас с вами, людей. Мы сегодня заняты тем, что тратим много времени и денег на поиск атрибутов иерархического превосходства.
Жму 100 кг, могу и больше
Вот вам еще несколько наблюдений – уже из личной жизни. В 2023 году я брал уроки у инструктора по «железу». Инструктор – дядечка старше 50 лет с опытом тренировок в тяжелой атлетике, который хорошо понимает механику, анатомию и т. д. Моя цель сейчас не мускулы, а увеличение продолжительности жизни. Потому что время играет на стороне инвестора, а сложный процент раскрывается как раз благодаря временному фактору. Как следствие, у меня появляется задача – отшлифовать свою технику. Почему? Потому что я не хочу покалечить себя, получить грыжу или травму сустава, ведь мне уже не 20 лет.
По статистике 9 из 10 атлетов в зале даже базовые упражнения с точки зрения техники делают абсолютно неверно. Например, те же приседания, все виды тяг, жимы лежа и даже простейшие отжимания от пола мы выполняем неправильно.
Несмотря на то что я уже много лет хожу в зал (пусть и с переменным успехом), у меня, разумеется, тоже нашлась куча мелких ошибок.
Мы занимались с супругой вдвоем. Однажды я подметил одну интересную особенность и задал вопрос тренеру:
«Слушайте, почему девушки осваивают технику работы с железом намного быстрее мужчин?»
Тренер ответил так:
«Да все очень просто. Как ведет себя женщина? Она всегда пытается приседать или жать штангу красиво. То есть в этот момент ей важно быть красивой. А красота – как раз синоним правильной техники.
А что же у нас делает мужчина? Ему важно взять вес побольше. Это может сделать его инвалидом, но понты все равно дороже. Мужика не заставить приседать пять тренировок подряд с пустым грифом. Чтобы не выглядеть позорно в глазах других посетителей зала (мужиков в первую очередь), он сразу вешает на гриф килограмм 20–25 с каждой стороны».
В зале бокса я вижу то же самое. Как отличить новичка от опытного бойца? Что делает новичок? Он приходит на тренировку и начинает долбить мешок. Желательно, чтобы его шлепки звучали громче. Он не понимает, что шлепки и толчки – это вообще не про удар. А как же бьет опытный боксер? Он делает это хлестко. Его удар похож на удар кнутом. Мешок при этом почти не качается.
На кого похожи начинающие качки и боксеры? На инвесторов, карьеристов и бизнесменов. Все они ведут себя точно так же: хотят взять вес побольше. Как следствие, мы видим полное отсутствие риск-менеджмента. Все хотят результат завтра. Мы видим покупку акций роста на всю котлету, неподъемные кредиты для развития бизнеса и т. д. Все хотят быть крутыми.
То есть людям неинтересно инвестировать в скучные инструменты или в бизнесы, им подавай что-нибудь прикольное и модное. Возможно, поэтому мы часто слышим, что из женщин получаются лучшие инвесторы, потому что иерархический инстинкт у них развит слабее.
