• метод процента от продаж;
• метод создания резервов по конкретным задолженностям;
• метод «старения» дебиторской задолженности.
Все они равнозначны и при правильном применении должны дать примерно одинаковый результат.
Метод процента от продаж
При использовании этого метода компания считает, что «плохой задолженностью» станет определенный процент от ее выручки. Например, компания, проанализировав собираемость своей задолженности, определила, что 2 % от ее объема продаж станут «плохими долгами». При сумме продаж за период в 1000 руб. при подведении финансовых итогов в конце периода она зафиксирует увеличение резерва по сомнительным долгам в размере 20 руб.:
Метод создания резервов по конкретным задолженностям
При использовании этого метода компания периодически анализирует состояние дебиторской задолженности своих клиентов. Если у компании возникают сомнения в том, что она сможет получить какие-то суммы, под эти суммы создаются резервы. Однако в отличие от предыдущего примера этот анализ даст нам не сумму увеличения резерва, а итоговую сумму резерва по сомнительным долгам. Наши расходы по увеличению резерва при этом будут равны «новой» сумме за вычетом «старой» суммы (значения резерва до проведения анализа).
Давайте разберем пример.
Компания провела анализ возможностей сбора дебиторской задолженности своих клиентов:
Год 1
На начало года у компании был нулевой резерв по сомнительным долгам. Таким образом, компания считает, что из всей дебиторской задолженности она не получит 40 ? 25 % = 10 руб.
Компания создает резерв по сомнительным долгам:
В течение второго года компания не вела никакой деятельности. В конце года она снова провела анализ задолженности:
Таким образом, у компании есть сомнительные долги на сумму 30 + 50 % ? 40 = 50 руб. Это и станет конечной цифрой резерва по сомнительным долгам. Однако на начало второго года у компании уже был создан резерв в размере 10 руб. Таким образом, необходимо пополнить этот резерв на 40 руб., чтобы он составил те самые 50 руб.:
Предположим, что в течение третьего года компания списала 30 руб. клиента В:
Но при этом неожиданно получила от клиента Г 25 руб. (а не 20 руб., которые рассчитывала получить).
Оставшиеся 15 руб. задолженности клиента Г пришлось списать:
После этих операций в конце года сумма резерва по сомнительным долгам сократилась до 5 руб. Компания снова провела анализ задолженности клиентов:
Итак, анализ показывает, что из существующей задолженности, возможно, компания не получит 10 руб. (20 % ? 50). На этот момент сумма резерва, который имеет компания, равна 5 руб. Соответственно, его надо увеличить еще на 5 руб., чтобы общая сумма стала равна 10 руб.:
Метод «старения» дебиторской задолженности
Предыдущий метод удобно использовать, если у компании имеется сравнительно небольшое количество клиентов-дебиторов, финансовое состояние которых легко проанализировать. Однако часто у крупных компаний количество таких клиентов исчисляется сотнями и тысячами. В этом случае для оценки общей суммы резерва применяется метод «старения».
Всю имеющуюся задолженность компания распределяет по интервалам количества дней просрочки. Далее для каждого интервала компания оценивает ожидаемый процент невозврата (очевидно, что чем больше срок просрочки, тем меньше шансов получить деньги). Исходя из этой оценки и получается конечная сумма резерва по сомнительным долгам. Учетные операции идентичны предыдущему методу.
Давайте разберем небольшой пример. Для оценки количества «плохих долгов» компания провела анализ просроченной задолженности:
Таким образом, если сумма на счете резерва на этот момент была равна, например, 25 000 руб., то затраты на увеличение резерва по сомнительным долгам компании за этот год составят 9064 руб. (конечная сумма на счете резерва по сомнительным долгам составит 25 000 + 9064 = 34 064 руб.).
На практике компании могут комбинировать все перечисленные методы. Например, по крупнейшим дебиторам компания формирует резерв по конкретным задолженностям, по остальным более мелким – по принципу старения или процента от продаж.
Контроль задолженности
Выбор методики зависит от специфики бизнеса. Применение правильной методики, позволяющей наиболее точно отразить состояние бизнеса, – важный момент в ведении финансовой отчетности компании. Но не менее важно наладить нормальный контроль платежеспособности клиентов, перед тем как продавать им свои товары и услуги.
Ошибки или плохой контроль могут стать причиной серьезных неприятностей. Например, в 1990 г. компания Oracle (один из крупнейших производителей программного обеспечения в мире) оказалась в центре скандала, который привел к тому, что стоимость ее акций за один день упала на 30 %. Что же произошло? Дело в том, что в тот период компания переживала фазу значительного роста. Выручка Oracle практически удваивалась каждый год. Рост был главным акцентом менеджмента Oracle в операционной деятельности. Однако такой яркий акцент привел к тому, что компания потеряла контроль над получением денег от клиентов, а также над выполнением условий поставки. Выручку компания регистрировала сразу после подписания контракта, а не после поставки и принятия клиентом программного обеспечения. Продавцы Oracle получали комиссионные от продаж сразу после регистрации продажи. Условия платежа для клиентов при этом контролировались очень слабо. В результате часто компания не получала от клиентов ни цента. В 1989 г. выручка Oracle составляла $583 млн, а дебиторская задолженность – $262 млн. Но в 1990 г. при выручке в $970 млн уже только просроченная дебиторская задолженность составляла $468 млн. Когда 27 марта 1990 г. компания объявила о столь печальных результатах своей работы, цена ее акций упала с $25,38 до $17,50. К ноябрю 1991 г. акции стоили и вовсе $4,88. Основной причиной столь серьезных неприятностей стали именно проблемы с собираемостью дебиторской задолженности.
Глава 5
Запасы
Очевидно, что для тех видов бизнеса, которые связаны с продажей физически осязаемых вещей, т. е. товаров, актуален принцип: «Чтобы продать что-нибудь нужное, надо сначала купить что-нибудь нужное». Каждый такой бизнес обладает неким запасом товаров, которые впоследствии должны быть проданы покупателям. Весь вопрос в том, как учитывать такие товары. В этой главе мы узнаем ответ на этот вопрос. Мы с вами рассмотрим принципы учета запасов товаров, познакомимся со страшными словами FIFO и LIFO и научимся их не бояться. Кроме того, более подробно рассмотрим понятие «оборотный капитал», узнаем, зачем он нужен и «как с ним бороться».
Запасы и прибыль
Итак, любой бизнес, работающий не в индустрии услуг, обладает некими запасами товаров (услуги, к сожалению, хранить вы не сможете). Эти запасы – активы компании. Они могут быть проданы, т. е. превращены в деньги (желательно с прибылью). Но как отражать эти запасы в финансовой отчетности компании? Ответ один – по себестоимости.
Рассмотрим задачу подробнее. В составе финансовой отчетности есть отчет о прибылях и убытках. Его смысл состоит в том, чтобы показать, какую прибыль получила компания от своей деятельности. Для компании, продающей товары, это прибыль от продажи товаров. Чтобы посчитать прибыль, нам нужно знать две вещи:
1) выручку, т. е. за сколько мы продали наш товар покупателю;
2) затраты, т. е. во сколько нам обошелся тот товар, который мы продали покупателю.
В тот момент, когда компания фиксирует выручку, она должна зафиксировать и свои издержки:
В финансовой отчетности в отчете о прибылях и убытках мы увидим:
Понятно, что кроме себестоимости товара у нас есть еще и другие расходы, также влияющие на прибыль (например, коммерческие расходы, т. е. расходы на продажу товара, такие как комиссионные агентам, реклама и т. д.). Не будем пока их принимать во внимание и сосредоточимся на основных расходах компании, составляющих себестоимость.
Здравый смысл подсказывает, что для правильной калькуляции прибыли нам надо где-то отражать наши затраты на закупку или производство нашего товара до того момента, пока мы не продадим товар (или пока себестоимость не попадет в отчет о прибылях и убытках). До момента продажи это активы компании под названием «Товары» (inventory). Каким образом калькулируется сумма, которая пойдет в статью «Товары»? Первый принцип учета запасов товаров (готовой продукции) гласит:
Запасы материалов и товаров (готовой продукции) должны учитываться по полной сумме издержек, которые потребовались на получение этого товара и приведение его в состояние, необходимое для продажи.
Самый простой случай – продавцы (оптовые и розничные). Для них себестоимостью товаров будет являться закупочная цена плюс стоимость транспортировки (доставки в магазин или на оптовый склад).
Более сложный момент – это учет запасов в производственных компаниях. Давайте рассмотрим его чуть подробнее на примере металлургической промышленности и компании «Мечел» – одной из крупнейших горнометаллургических компаний России.
Готовая продукция в производственных компаниях
Производство связано с превращением набора входящих компонентов в набор продуктов. На начальном этапе на производственное предприятие поступают сырье и сопутствующие материалы (raw materials). После того как материалы будут переданы в производство и до момента, пока они не станут готовой продукцией, они отражаются в финансовой отчетности как незавершенное производство. Сырье и материалы проходят одну или несколько производственных стадий, называемых переделами. На каждой стадии для превращения («переделывания») материалов в готовую продукцию (или полуфабрикат для следующего передела) используются:
• энергоресурсы (электроэнергия, топливо);
• оборудование (в виде амортизационных отчислений – мы их рассмотрим в главе, посвященной основным средствам);
• труд работников.
Кроме того, существуют и сопутствующие технологические расходы, необходимые для работы производства, затраты на ремонт оборудования, а также вспомогательные материалы. Есть и амортизация, о которой мы подробнее будем говорить в главе «Основные средства». Все эти затраченные на изготовление готовой продукции компоненты приплюсовываются к материалам в строке «Незавершенное производство», формируя себестоимость. Таким образом, «Незавершенное производство» служит строкой-накопителем, куда «складываются» издержки на производство продукции. После завершения всех производственных процессов все накопленные затраты из категории незавершенного производства переводятся в строку «Готовая продукция». Эта строка и показывает себестоимость готовой продукции компании:
Надо сказать, что в производственную себестоимость (в строку «Незавершенное производство») попадают не все затраты, а только те, которые прямо связаны с производством продукции. Сюда не включаются, например, оплата труда управленческого персонала (бухгалтеров, финансистов, специалистов по закупкам и логистике, менеджеров, за исключением производственных руководителей, т. е. мастеров и начальников цехов и т. д.), затраты на сбыт продукции (зарплаты продавцов, затраты на рекламу и т. д.). Безусловно, в конечном итоге на прибыль влияют все затраты. И все они будут фигурировать в отчете о прибылях и убытках. Вопрос лишь в том, в какой строке отчета о прибылях и убытках они будут показаны. Производственная себестоимость будет показана в строке «Себестоимость реализованной продукции» (COGS или COS), а остальные расходы в составе прочих операционных расходов. Вот пример отчета о прибылях и убытках ОАО «Мечел»:
Производственная себестоимость отражена в строке «Себестоимость реализованной продукции» ($4,2 млрд в 2007 г.). Все остальные расходы производственных предприятий представлены в строках ниже – «Коммерческие расходы», «Общехозяйственные, административные и прочие операционные расходы». Вот что входит в себестоимость продукции «Мечела»:
Стоимость незавершенного производства и готовой продукции включает затраты на приобретение сырья и расходы на переработку продукции (такие, как прямые трудозатраты, а также распределенные фиксированные и переменные производственные накладные расходы). Сырье оценивается по стоимости покупки, включая затраты на транспортировку и прочие расходы по доставке.
Давайте рассмотрим в качестве примера некое металлургическое предприятие, аналогичное, например, тем, что входят в ОАО «Мечел». Технологическая схема работы такого предприятия выглядит примерно так:
Изначально материалы, в основном железный лом и ферросплавы, поступают на склад предприятия. Себестоимость материалов складывается из их закупочной цены, таможенных пошлин, стоимости транспортировки и т. д. Далее материалы передаются в производство на первый передел (в цех). В данном случае – в электросталеплавильный цех. Здесь в больших электропечах из материалов производят сталь, разливают в слитки – полуфабрикаты, которые и подвергаются дальнейшей обработке. На этом этапе кроме стоимости материалов в себестоимость слитков уже войдут затраты электроэнергии на электропечи, заработная плата производственных рабочих. Все это (материалы (raw materials) + прямые затраты энергоресурсов (energy costs) + заработная плата производственных рабочих (direct labor)) представляет собой прямые производственные издержки. Кроме них частью производственной себестоимости будут накладные или общепроизводственные расходы (overheads). Это затраты, которые прямо связаны с производством продукции и входят в производственную себестоимость, но их нельзя идентифицировать с конкретной тонной стали. К таковым относятся:
• затраты на вспомогательные материалы, необходимые для работы оборудования (например, на кирпичи, которыми выкладывается внутреннее пространство печи, так называемая футеровка);
• заработная плата другого персонала цеха, кроме производственных рабочих (например, начальника цеха или сотрудников лаборатории, где производится анализ качества изготовляемой стали);
• расходы на ремонт и техническое обслуживание оборудования и т. д.
Все эти расходы в результате и формируют себестоимость слитков на выходе из первого передела.
Далее слитки передаются в прокатный цех, где их нагревают в специальных печах, работающих на природном газе, и с помощью прокатных станов раскатывают в рулоны стальной ленты. На этом этапе к себестоимости слитков приплюсовываются расходы на природный газ для нагрева печей, электроэнергия на работу прокатного стана, опять же заработная плата производственных рабочих. Кстати, на этом этапе образуется и некоторое количество отходов, т. е. железного лома, который будет вновь использован в производстве (его стоимость вычитается из итоговой себестоимости стальной ленты). Накладные расходы по своему составу аналогичны предыдущим.
Сейчас мы не будем подробно рассматривать, как именно калькулируются и распределяются на готовую продукцию все существующие издержки, если, например, в одном производственном цикле компания выпускает несколько видов продукции. Тот же «Мечел», например, производит на одном предприятии множество видов металлургической продукции (например, одинаковая лента, но из разных марок сталей), у каждого из которых будет своя себестоимость. Если вы хотите узнать об этом подробнее, рекомендую изучить дополнительные материалы по управленческому учету.
Итак, стальная лента – это уже готовая продукция, которую перевозят на склад готовой продукции. В этот момент в финансовой отчетности себестоимость этой ленты (себестоимость слитков + дополнительные издержки прокатного передела) будет перемещена из строки «Незавершенное производство» в строку «Готовая продукция». Когда эта продукция будет продана покупателю, ее себестоимость попадет в отчет о прибылях и убытках, а до того момента будет «покоиться» в балансе.
