Вернемся к примеру про коммерческую недвижимость за 10 млн руб. с кредитным плечом 1 к 9 из раздела «Когда кредит оправдан». В данном случае, если откладывать 20 тыс. руб. от ежемесячного дохода в 200 тыс. руб., половина суммы, необходимой для первоначального взноса, будет на накопительном счете уже через два года, а через четыре вы обнаружите там 960 тыс. руб., что практически равно сумме первоначального взноса. А с учетом других источников накоплений, денег с продажи ненужных пассивов и разнообразных премий или подарков получается, что можно покупать новый объект доходной недвижимости в среднем раз в 3 года. 20 тыс. руб. в месяц = доходная недвижимость.
Копейка рубль бережет.
В итоге, каким бы ни был ваш доход, золотое правило 10 % работает всегда. Банковские приложения позволяют настроить автоперевод 10 % от дохода на накопительный счет. Сделать это можно прямо сейчас. Куда пойдут деньги дальше – на брокерский счет или останутся лежать на депозите до покупки актива покрупнее, – зависит исключительно от целей инвестора и его плана.
Копилка для сдачи
Во многих банковских приложениях есть возможность настроить автоматическое списание таким образом, чтобы каждая транзакция по карте округлялась в большую сторону, будь то покупка кофе, оплата проезда в метро или приобретение телефона, а «сдача» будет копиться на отдельном счете.
Округление можно настроить до разных сумм. Например, 10, 50, 100 или даже 1000 рублей. Всегда разумнее выбирать побольше. После эту сумму можно скорректировать, если нагрузка на бюджет покажется вам слишком серьезной.
Рассмотрим, в чем заключается финансовая грамотность применительно к сдаче, на примере: утром – билет на метро за 55 руб., днем – обед за 320 руб., на десерт – шоколадка в вендинге за 40 руб., вечером в продуктовом – покупка на 570 руб., каршеринг до дома – 220 руб., пиво в магазине у дома – 130 руб. В конце дня на накопительном счете 335 руб., а это около 200 акций фонда FXWO, о котором говорилось ранее. Акций, которые выросли на 43 % за последний год, на 17 % за прошедшие 6 месяцев и на 3 % за месяц, прошедший со дня написания этого раздела. Следующий расчет будет очень грубым, потому что один день не похож на другой, и траты не всегда одинаковы: когда-то больше, когда-то меньше, но если представить, что вы прожили год, ежедневно откладывая «сдачу» в 335 руб., накопленная за 12 месяцев сумма составит 122 275 руб., а ежедневную недостачу при этом вы вряд ли ощутите. Прибавьте к этой сумме удержанные 10 % от дохода и еще примерно 10–15 % – среднегодовой рост российского фондового рынка (в долгосрочной перспективе). Именно таким образом, не гнушаясь мелочью, можно сделать большой шаг на пути к финансовой свободе.
Сумма сверх дохода
Внезапная премия или подарок в конверте, продажа старой вещи или выигрыш в споре на деньги – такой доход не был запланирован, поэтому на радостях от внезапного «обогащения» у многих зачастую появляется соблазн потратить этот излишек на что-нибудь приятное. Однако гораздо полезнее представить, что его просто нет, ваше финансовое положение не изменилось, а осталось таким же, каким было до незапланированного дохода. Любое поступление сверх основного регулярного должно смело направляться на наращивание капитала. По бюджету это не ударит, а в долгосрочной перспективе принесет существенно больше, чем если потратить все сразу после получения.
Накопительство – ключевой навык, необходимый для достижения финансовой свободы. Овладеть им – значит научиться справляться с собой и с необоснованными соблазнами распоряжаться деньгами в моменте.
Главный ваш враг в борьбе за финансовое благополучие – в зеркале.
Балансировка
Переориентация
Традиционно в плоскости корпоративных финансов под активами понимается имущество, а пассивы представляют собой обязательства компании. Применительно к личным финансам эти понятия стоит адаптировать, а также добавить категорию необходимого. Под активами в этом ключе понимаются те объекты, которые приносят или имеют возможность при правильном управлении ими приносить доход. Пассивы же, в свою очередь, это то, что требует затрат на содержание и/или может быть без ущерба для уровня жизни продано.
Таким образом, квартира, сданная в аренду, – актив, вторая машина – пассив. Ценные бумаги – актив, десятая пара дорогой обуви – пассив. Деньги на банковском вкладе – актив, а наличные купюры – пассив, так как, по сути, это затраты на «обслуживание» инфляции.
При этом в категорию необходимого могут, в зависимости от жизненных обстоятельств, входить абсолютно разные вещи. Необходимое – это, например, жилье, машина, если она действительно нужна, гардероб, нормально работающий телефон и тому подобные вещи, без которых сложно представить нормальную жизнь.
Вещи, без которых сложно представить нормальную жизнь, – это необходимое. Остальное – пассивы.
Главная задача в рамках финансовой грамотности – переводить пассивы в активы.
Светофор
Лилия Голдэн в своей книге «Закон больших денег» использовала инструмент оценки ситуаций, который называется «светофор». Данный прием позволяет упорядочить набор разных возможных сценариев по принципу «хорошо – нормально – беда». Обозначим с помощью этого метода диапазоны процентного соотношения активов и пассивов.
Активы 0–30 % – красный свет. Финансовая катастрофа. Расходы на содержание всего имущества существенно превышают пассивный доход. Жизнь «от зарплаты до зарплаты» иногда требует затянуть пояса и жестко контролировать все доходы и расходы. Финансовый вопрос – часто возникающий вопрос.
Активы 30–50 % – желтый свет. Пассивный доход есть, и он отчасти обслуживает имеющиеся пассивы. О финансовой свободе как таковой речь не идет, но подобная «экономия» весьма положительно сказывается на имущественной составляющей – можно позволить себе больше. Правильное направление, требующее корректировок.
Активы 50 %+ – зеленый свет. Деньги делают деньги. Покрывая все расходы, капитал растет самостоятельно из года в год в геометрической прогрессии. Финансовая свобода либо уже наступила, либо совсем близко.
Баланс активов и пассивов определяет уровень пассивного дохода относительно пассивов.
Бухучет
Балансировка активов и пассивов неразрывно связана с их учетом. Одно дело – купить нужное, продав ненужное, а другое дело – посчитать и математическим путем прийти к осознанию, что происходит в личном или семейном бухгалтерском балансе. Второй же стороной грамотного учета является контроль расходов и доходов.
В плоскости компаний бухгалтерский учет – один из важнейших аспектов деятельности бизнеса. На экономических факультетах высших учебных заведений существуют соответствующие программы подготовки специалистов, бухгалтер является вторым лицом компании после единоличного исполнительного органа (генеральный директор / главный инженер / президент / главный врач и т. п.). Будучи ответственным за все финансовые вопросы предприятия, бухгалтер может быть привлечен как к гражданской и административной, так и к уголовной ответственности. Значимость и ответственность, отличающие данную должность, привлекают, становится любопытно: «почему же так?» Ответ прост:
Бухгалтер – сердце предприятия.
Корпоративные финансы – сложный, продуманный механизм, требующий профессионализма, образования, опыта. Можно спроецировать все грамотные положительные моменты корпоративных финансов в область финансов личных. По сути, нет никакой разницы: и там и там фигурируют все те же доходы, расходы, активы, пассивы, денежные потоки, кредиты и все-все, что касается финансов.
Для достижения финансового благополучия необходимо стать бухгалтером самому себе.
Рассмотрим две важнейшие функции «самобухгалтерии».
Баланс
В прошлом разделе шла речь о примерном процентном соотношении активов и пассивов в личном портфеле. Очевидно, это требует расчета. Деньги вообще любят счет, да и имущество тоже.
Для получения реальной картины необходимо составить баланс активов и пассивов. На первый взгляд, сделать это совсем просто, но есть определенные тонкости, связанные с разными видами стоимостей и классами активов и пассивов.
Недвижимость. При отражении в балансе недвижимости необходимо учитывать ее рыночную стоимость. Не цену покупки, не желаемую сумму в случае продажи, а именно среднюю рыночную стоимость объекта на момент подсчета. Это обусловлено тем, что при возможной конвертации недвижимости в другой класс активов совокупная стоимость активов в идеале не должна меняться, именно поэтому только рыночная стоимость даст истинную оценку недвижимости в конкретный момент времени.
Акции. Ввиду их сильной волатильности считать стоимость акций в портфеле рекомендуется по цене покупки. Если вы возьмете рыночную цену, велик риск сильно завысить или занизить показатели. Цена же покупки позволит получить некий усредненный результат без учета волатильности. Конечно, это не касается случаев, когда акции приобретены много лет назад и рыночная стоимость может быть сильно оторвана от цены покупки. В таком случае допустимо считать и по рыночной стоимости.
Облигации. Благодаря надежности данного актива относительно акций, при подсчете совокупной стоимости облигаций рекомендуется учитывать их номинальную стоимость, так как она возвращается при погашении, за исключением, конечно, случаев с «мусорными», дефолтными облигациями с высоким риском.
Долги. В целях избежать занижения стоимости долга при подсчете его доли в балансе необходимо отображать всю сумму, причитающуюся кредитору на момент погашения. Таким образом, при отражении кредита необходимо учитывать не только тело кредита, но и сумму всех процентов, и даже возможные переплаты из-за просрочек, если таковые предвидятся.
Пассивы в виде имущества. По аналогии с недвижимостью – рыночная стоимость. В случае с вещами-пассивами необходимо знать, сколько можно получить, избавившись от них в данный момент.
Правильно подсчитав все имеющиеся активы и пассивы, на выходе вы получите объективную картину их распределения и понимание того, насколько остро стоит вопрос увеличения доли активов в зависимости от получившихся показателей.
Доходы и расходы
Если активы и пассивы являются относительно статичными статьями баланса, то доходы и расходы – динамичные показатели. Особенно расходы.
Подсчитав доход и расход за определенный период, будь то месяц, полгода или год, вы получите представление о том, сколько денег уходит в никуда. Сверхпотребление носит патологический характер и требует бескомпромиссного решения. Также серьезной проблемой является отсутствие учета мелких трат, которые, на первый взгляд, не ударяют по бюджету. Несмотря на кажущуюся малозначительность и несущественность подобных расходов, их частота и регулярность приводят к серьезному урезанию бюджета.
«Остерегайтесь мелких и напрасных расходов, ибо маленькая течь может потопить большой корабль».
Бенджамин Франклин
Существует несколько способов для осуществления тщательного контроля: различные приложения для телефона, таблица в Excel или классический вариант на бумаге. Все эти варианты имеют свои плюсы и минусы. К примеру, таблица в Excel удобнее, чем приложение, хотя последнее всегда под рукой, гораздо красочнее и приятнее на вид. Ведение блокнота заставляет вас обращать еще больше внимания непосредственно на сами записи. Наука говорит о том, что заметки, сделанные от руки, лучше откладываются в голове, однако этот способ требует больше времени, усидчивости и терпения.
Помимо упомянутых возможностей, существует японская система ведения бюджета Kakebo – эффективный инструмент, который действительно учит экономить. Распечатать такой дневник и раз в день записывать в соответствующие поля всю необходимую информацию несложно, результат же даст о себе знать очень скоро. Инструкцию, как вести Kakebo, и сам дневник легко найти в интернете.
Контроль за расходами учит экономить, а экономия = прибыль.
Таким образом, переняв у корпоративных финансов важность учета и внедрив его на практике, получаем результат в области личных финансов. В этом случае бюджет будет находиться под постоянным вниманием. Нельзя позволить деньгам «гулять самим по себе». Тщательный и всеобъемлющий контроль не только позволит понимать, куда пропадает доход, но и поможет существенно экономить деньги, которые можно инвестировать, шаг за шагом наращивая капитал.
Глава 3. Фондовый рынок
Практически во всех финансовых планах ключевое место уделяется фондовому рынку ввиду его широких возможностей, универсальности и относительно высокой доходности. Однако и у других инструментов тоже могут быть свои плюсы – все зависит от ситуации.
История
После падения Римской империи мировой экономический центр смещается в Арабский халифат, который просуществовал до 1258 года. Упадок финансовой империи халифата был обусловлен в основном крайним консерватизмом, присущим населяющим его народам. Неготовый развиваться, арабский экономический мир уступил место Европе, которая как раз начала свой подъем. Первые компании (compagnia), государственные займы, а также банкьери появились в Италии, которая на тот момент представляла собой конгломерацию городов-государств. Космополитичность и интерес к торговле предрешили экономический рост Венеции, Флоренции и Генуи. На площадях вносились записи в банковские книги учета, продавались и покупались записи государственного займа, собирались капиталы для участия в морских путешествиях. Словом, рынок и экономика находились в расцвете. И конечно, благодаря финансовому взаимодействию с Испанией итальянцы оказались в гуще событий, связанных с эпохой Великих географических открытий. Колоссальные потоки золота и серебра из Америки потекли в том числе и в Италию. Огромные богатства хоть и воодушевили Италию поначалу, но в итоге сильно пошатнули экономику страны гиперинфляцией. Предприимчивые итальянцы стали уезжать на север Европы, где на тот момент набирала вес морская торговля, что привлекало множество иностранцев. Брюгге и Антверпен стали мировыми финансовыми центрами и площадками для экономической революции. В Антверпене торги впервые начали проходить в здании (а не на площадях), где аккумулировались капиталы для морских предприятий, заключались срочные сделки на поставку товаров кораблями, а также впервые в истории облигации получили вид ценных бумаг, а не записей в книгах. Обращались они там же. Таким образом, история бирж в нынешнем их понимании уходит корнями в XVI век, когда в Антверпене открылась первая из них. Финансовая жизнь Антверпена угасла после захвата города Испанией, и лучшие умы подались в Амстердам – новый экономический центр Европы, биржа которого работает и по сей день.
Первое упоминание о бирже в России относится к 1703 году и связано с именем Петра I, который позаимствовал идею у первой из ныне действующих бирж – Амстердамской, основанной в 1602 году Голландской Ост-Индской компанией. К слову, США откроет свою первую биржу – Нью-Йоркскую – только через 89 лет – в 1792 году. Получается, Россия опередила США? Не совсем так.
Петр I, будучи вдохновленным европейским укладом, взял из голландского опыта только вывеску, украсившую здание, в котором и сегодня располагается Санкт-Петербургская биржа. Но с самим институтом дела обстояли сложнее: идеи собственно рынка на момент открытия биржи не существовало. Жизненный уклад в то время основывался на натуральном хозяйстве, то есть самообеспечении. Ярмарки закрывали все потребности в обороте, и ни в каких дополнительных рынках нужды попросту не было. Первая биржа, которая действительно стала выполнять полагающиеся ей функции, появилась только в конце XIX веке, а именно в 1893 году, когда в Торговом уставе возникла глава «О биржах». Это учреждение представляло собой место собрания представителей купеческого сословия для заключения сделок.
Понятие биржи генетически связано с понятием ярмарки.
В 1917 году из-за революции биржевая торговля рухнула, но, как ни странно, в период нэпа советскому правительству зачем-то все-таки понадобились биржи (предположительно, для ценообразования), правда, просуществовав вплоть до 1930 года, они все же были упразднены.
Возрождение биржевого института, причем стремительное, началось в 1992 году с появлением рыночной экономики. Закон «О товарных биржах и биржевой торговле» 1992 года действовал около 20 лет и, как следует из названия, регулировал только товарные биржи и лишь одну функцию товарного рынка – формирование оптового рынка. Данный закон был юридически слаб и абсурден, и только в 1998 году появился подзаконный акт, который хоть как-то попытался объяснить сущность биржевых сделок, – постановление ФКЦБ от 14.08.1998 № 33 «Об утверждении положения об условиях совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг». В настоящее время биржи живут в соответствии с Федеральным законом «Об организованных торгах» 2011 года.
По видам торгуемых активов биржи классифицируются как фондовые, валютные и товарные.
В первую очередь речь идет о фондовом рынке, представляющем для инвесторов особый интерес и предоставляющем им наиболее широкие возможности, в то время как валютный и товарный рынки достаточно специфичны – спекулятивны по своей природе и не рассматриваются как место для инвестиций.
Почему ценные бумаги ценные
Фондовый рынок, он же – рынок ценных бумаг, представляет собой совокупность отношений, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг между его участниками. По сути, рынок – место встречи эмитента и инвестора. Компаниям необходимо привлекать капитал для расширения бизнеса, открытия новых предприятий, улучшения текущего финансового положения и любых иных бизнес-целей. IPO (Initial Public Offering – первое публичное размещение ценных бумаг на бирже) является поворотным моментом в истории любой компании, в результате которого предприятие получает доступ к деньгам неопределенного круга инвесторов и спекулянтов, охотно вливающих средства в компании, которые, в свою очередь, делятся прибылью с инвесторами. При этом размер «вознаграждения» инвесторов чуть ниже процентной ставки по кредиту для бизнеса, и в то же время он выше процента по депозиту. В итоге выигрывают обе стороны. Обслуживание банковского кредита обходится дорого, к тому же у каждого экономического субъекта есть свой порог закредитованности. Таким образом, обходя банки, компания получает деньги, обслуживание которых дешевле кредитных, а инвесторы – доход выше депозитного.
